2025年第2四半期の初め、世界の鉱業選鉱薬剤業界は新たな変革の波を迎えた。南米のリチウム鉱山からリチウムを抽出する薬剤の突破から、アフリカの難処理金鉱ソリューションの工業化検証、さらに欧州の炭素国境調整メカニズムのサプライチェーンへの伝導効果まで、業界はかつてない速度でグリーン、高効率、カスタマイズ化の方向に進化している。今回の情報は、この1ヶ月間の重要な動きを整理します。

一、政策と監督管理：コンプライアンスの敷居は上昇し続ける

1.1 EUの炭素国境調整メカニズムは正式に移行期第3段階に入る

4月1日から、EUの炭素国境調整メカニズム（CBAM）の移行期は第3段階に入り、輸入業者に製品の排出量の抑制を報告するよう求めた。化学製品報告の範囲に明確に組み入れられている。これは、EUに輸出される選鉱剤とその下流製品（例えば、金精製製品）が認証された炭素足跡データを提供する必要があることを意味する。

業界への影響：スイスの3大黄金精錬所（Valcambi、PAMP、Argor-Heraeus）は、2026年からすべての選鉱剤にISO 14067カーボンフットプリント認証を付帯しなければならないとサプライヤーに通知した。南米、アフリカの複数の鉱山が選鉱剤供給チェーンの見直しを開始し、環境配慮型薬剤の調達優先度が顕著に向上した。

1.2カナダ「連邦尾鉱管理法案」が二読を通過

4月10日、カナダ議会は連邦尾鉱管理法案の二読を可決し、その中で明確に規定した：「尾鉱における猛毒化学品の残留濃度は環境閾値を超えてはならず、運営企業は閉鉱後20年以内に土地の無害化再開墾を完了しなければならない」同法案が正式に施行されれば、伝統的なシアン化プロセスを使用する鉱山に尾鉱処理への投入を大幅に増加させるか、低毒性/無毒選鉱剤への転換を加速させる。

しじょうはんのう：カナダの卑詩省にある年産10トンの金鉱山は、2026年に開始する予定だった環境保護改造計画を2025年に前倒しし、4500万カナダドルを投入してチオ硫酸塩システムに全面的に切り替えると発表した。

1.3中国『産業構造調整指導目録（2025年改訂）』の意見募集

国家発展改革委員会は4月中旬に意見募集稿を発表し、「低毒性、無毒、分解可能な新型選鉱剤の開発と生産」を組み入れる予定である奨励類カタログ、同時に「高毒性、高環境リスク伝統選鉱剤（一部品種）」を制限クラス。業界内では、政策が実施されれば立ち後れた生産能力の撤退を牽引すると同時に、環境保護薬剤企業のために年間約15億〜20億元の市場空間を解放すると予想している。

1.4アフリカ鉱業連盟が「アフリカグリーン採鉱ガイドライン」を発表

アフリカ鉱業連盟（AMA）国連環境署は「アフリカグリーン採鉱ガイドライン」を発表し、選鉱剤の環境表現を核心指標とし、チオ硫酸塩、チオ尿素、グリシンなどの低毒性/無毒技術を優先選択肢として推薦した。ガイドラインでは、2030年までにアフリカの主要産金国（ガーナ、マリ、タンザニアなど）のシアン化物輸入量を30%削減する目標も掲げている。

二、技術突破：複数の技術路線がマイルストーンを迎える

2.1世界初の1万トン級チオ硫酸塩引出金プロジェクトのチリでの生産開始

4月8日、チリの国家銅業会社（Codelco）とある環境保護薬剤技術会社が協力した万トン級チオ硫酸塩引出金プロジェクト正式に操業を開始する。本プロジェクトが処理したのは銅を含む2.8%の高銅金鉱で、「チオ硫酸塩+安定剤+樹脂吸着」技術を採用し、設計生産能力は年間処理鉱石360万トン、年間生産金5.2トンである。

技術的な特長：

• 新規安定剤によるチオ硫酸塩消費量の42%低減

• 従来の活性炭に代わる樹脂吸着技術によりシアン化物依存を回避

• 総合回収率は91.3%で、元シアン化法より16ポイント上昇した

業界的意義：これは世界初の高銅金鉱分野でチオ硫酸塩工業化の大規模応用を実現したプロジェクトであり、同類鉱山に複製可能な技術手本を提供した。

2.2グリシン金抽出技術の工業化検証の完成

オーストラリアのある金鉱会社は、Curtin大学と協力したグリシンTiプロジェクトが12カ月連続の工業化を完了したと発表した。データ表示：

• 平均浸出率89.7%（オルトシアン化法85.2%）

• 薬剤コストを初期より37%削減（規模化生産＋副産物回収）

• 尾鉱浸出毒性検査はオーストラリアの最も厳しい環境基準に完全に合致している

次のステップ：技術チームはすでに第2世代グリシン誘導体の研究開発を開始し、2027年までに総合コストをシアン化法と同じに下げることを目標としている。

2.3生物抽出−化学浸出結合技術の新たな進展

南アフリカMintek研究所は最新の成果を発表した：ヒ素含有量が22 g/tに達する超難処理金精鉱に対して、「好熱菌前処理（7日間）＋チオ尿素浸出（6時間）」技術を採用し、総回収率は84.6%に達し、伝統的な「焙焼＋シアン化」技術より19ポイント上昇し、エネルギー消費が45%減少し、SOタンタル排出がゼロになる。

商業化の進展：技術はある国際鉱業大手に権限を与えており、ガーナに初の工業モデル工場を建設する予定で、2026年末に操業を開始する予定です。

2.4中国チームが高泥質鉱専用捕集剤を開発

中南大学と山東黄金集団が共同で開発した「微乳型細粒金捕捉剤」は工業化試験に合格した。コークス家金鉱深部の高泥質鉱石（-400メッシュ含有量45%）に対して、この薬剤はナノメートル級微乳構造を通じて微細粒金の捕捉能力を強化し、浮選回収率は6.8ポイント上昇し、精鉱品位は12%向上した。

市場の見通し：浅層資源の枯渇に伴い、深部高泥質鉱の占有率は持続的に上昇し、この技術は膠東、小秦嶺などの古い鉱区での普及と応用が期待される。

三、市場動態：需給両旺、価格分化

3.1環境保護選鉱剤の需要持続的な井噴

中国石化連合会の統計によると、2025年のQ 1国内選鉱剤市場の総規模は約11億2000万元で、前年同期比7.8%増加した。ここで、次の操作を行います。

注目に値する：環境保護類合計の占める割合はすでに27.7%に達し、2024年末より5ポイント近く上昇した。

3.2原料価格の高位運行

ひようでんどう：一部の中小型選鉱剤企業はすでに価格調整通知を発表し、伝統的なシアン化ナトリウム類製品は平均3-5%値上げし、環境保護類製品は技術プレミアムのためにしばらくフォローアップしていない。

3.3生産能力配置の動態

• 中化青空：総投資額12億元の湖南岳陽環境保護選鉱剤基地が正式に着工し、年間5万トンのチオ硫酸塩、3万トンの環境保護複合剤を生産する計画で、2026年Q 3の生産開始を予定している。

• 雅保公司：チリのある環境保護薬剤企業を買収し、ハロゲン抽出技術の特許を取得し、南米の鉱業市場での製品ラインを開拓しようとしている。

• 江蘇省強盛：チベット華泰龍鉱業と戦略協定を締結し、甲馬銅多金属鉱のために随伴金回収専用薬剤をカスタマイズ開発し、第1陣の500トンが引き渡した。

• バスフ：ドイツのルートヴィヒ港にバイオベース選鉱剤中試験装置を建設し、2026年に商業製品を発売する予定である。

四、企業動態：買収合併と戦略提携が頻発

4.1江西銅業がある環境保護薬剤企業に出資する

江西銅業傘下の投資プラットフォームは1億5000万元の戦略で江西省のある環境保護選鉱剤研究開発企業に出資し、30%の株式を保有している。双方は共同で徳興銅鉱の随伴金銀に対する高効率回収薬剤を開発し、随伴金の回収率を5-8ポイント向上させることを目標とする。

4.2紫金鉱業と長春黄金研究院の共同研究室建設

紫金鉱業と長春黄金研究院は戦略的協力協定を締結し、「黄金緑色抽出共同実験室」を共同で建設し、難処理金鉱の環境保護薬剤解決方案を重点的に攻略した。第1期の研究開発費は5000万元で、高砒素、高炭素鉱のチオ尿素システムと生物前処理技術に焦点を当てた。

4.3国際鉱業大手の調達戦略の調整

• ニューモント：新版「持続可能なサプライヤーガイドライン」を発表し、すべての選鉱剤サプライヤーが2026年までにISO 14064炭素検査を通過し、「グリーン認証」製品を優先的に購入することを要求した。

• バリー：「シアンフリー2030」計画をスタートさせ、2030年までに傘下のすべての鉱山でシアン化物のゼロ使用を実現すると発表し、現在ネバダ州の2つの鉱山でチオ硫酸塩の改造を開始している。

• 英米資源：南アフリカMintekと5年間の技術協力協定を更新し、共同で生物化学結合金技術の商業化を推進する。

4.4業界標準建設の加速

4月15日、中国黄金協会は「グリーン金鉱山選鉱剤の応用ガイドライン」（意見聴取稿）を発表し、各種環境保護選鉱剤の適用条件、技術要求、環境モニタリング方法を明らかにした。年内に正式に発表されると、国内のグリーン鉱山建設の重要な技術的根拠になる見通しだ。

五、地域観察：重点市場スキャン

5.1中央アジア：需要の爆発的増加

カザフスタン、ウズベキスタン両国は最近、外資の自国の金資源開発への参加を奨励する政策を打ち出し、同時にシアン化物の使用に対してより厳しい制限を加えている。2025年Q 1、中国の中央アジア選鉱剤輸出は前年同期比52%増加し、そのうち環境保護類が63%を占めた。

典型的なプロジェクト：ウズベキスタンナヴォイ鉱業連合体は3億ドルを投資して2つの金鉱を新設する計画で、シアンフリープロセスの採用を明確に要求しており、現在チオ硫酸塩とチオ尿素技術案を評価している。

5.2西アフリカ：難処理資源開発のスピードアップ

ガーナ、マリなどの高砒素、高炭素金鉱開発が活発化している。伝統的なシアン化法ではこのような鉱石を効果的に処理することができないため、チオ尿素、ハロゲンなどの技術路線はチャンスの窓口を迎えている。ある国際エンジニアリング会社はガーナ政府と協定を締結し、「チオ尿素+樹脂吸着」技術を採用した初の大型金鉱を建設し、年間処理量500万トンを設計する計画だ。

5.3ラテンアメリカ：銅金鉱の改造需要の放出

チリ、ペルーの高銅金鉱集中区では、環境保護改造の需要が持続的に放出されている。チリ国家銅業公司は今後3年間で5億ドルを投資し、傘下の銅含有金鉱すべての選鉱技術をチオ硫酸塩システムに改造する計画だ。

六、未来展望：三大トレンドが業界の行方を主導する

6.1トレンド1：技術路線の多元化から奥行きへの発展

今後3〜5年で選鉱剤市場が形成される「伝統的なシアン化物＋四大環境保護支柱（チオ硫酸塩／チオ尿素／ハロゲン／グリシン）＋バイオテクノロジー」の多元化構造、異なる技術路線は異なる鉱石タイプの中で相対的な優位を形成している。

6.2トレンド2：カスタマイズソリューションが競争の核心になる

鉱石の複雑化が進むにつれて、標準化製品はますます需要を満たすことが難しくなってきた。「鉱石診断-フォーミュラカスタマイズ-プロセス最適化」のフルチェーンサービスを提供できる企業は、顧客の粘性と価格交渉能力を高めることができます。

6.3トレンド3：緑の属性が「加算点」から「参入障壁」に変わる

カーボンフットプリント認証、無毒認証、分解可能認証などは差別化されたセールスポイントから市場参入の基本条件に変わりつつある。2025年は「選鉱剤グリーン認証元年」と呼ばれ、今後3年間で70%を超える鉱山顧客がグリーン認証を購入前条件とする見通しだ。

結語：移行ウィンドウ期間が縮小している

鉱業選鉱薬剤業界のグリーン転換は、「選択問題」から「必答問題」に変わった。政策の変化に迅速に適応し、コア技術を把握し、鉱山顧客と深く結びつけることができる企業は、新たな業界シャッフルで有利な位置を占めるだろう。

鉱業企業にとって、選鉱剤の選択は今後10年間の競争力、コンプライアンスコスト、持続可能な発展能力を決定する戦略的命題となっている。どのような薬剤を選ぶかは、どのような未来を選ぶかである。