2025年第2四半期の中段に入り、鉱業選鉱薬剤業界は多重利益と挑戦が交錯する重要な時期を迎えた。一方、世界の環境保護監督管理は引き続き引き締められ、伝統的な薬剤の脱退を加速させている。一方、新興国の環境保護剤への需要は集中的に放出され、業界に強力な成長動力を注入している。今期の情報はこの1ヶ月間の政策動向、技術突破と市場変化に焦点を当て、業界の最新のイメージをお届けします。

一、政策と監督管理：世界同時引き締め、コンプライアンス圧力増大

1.1 EUがシアン化物使用制限ロードマップを発表

5月6日、欧州委員会は「工業用シアン化物の段階的淘汰ロードマップ」を正式に発表し、明確に要求した：2028年までに、EU域内のすべての金精製企業が使用するシアン化物は、認証された「低リスクサプライチェーン」から来なければならない。2032年までに、EUが金を輸入するには「シアンフリー生産証明書」が付属しなければならない。このロードマップが実施されると、世界の金サプライチェーンに深い影響を与えることになる。

業界の反応：ロンドン金銀市場協会（LBMA）は「責任ある金基準」の改訂プログラムを開始し、「シアン化物代替率」を核心審査指標に組み入れる予定だ。世界の主要な金精製業者は調達戦略を調整し、環境に配慮した薬剤を使用する鉱山をサプライヤーとして優先的に選択している。

1.2中国『グリーン鉱山建設規範』改訂版の意見募集

5月15日、自然資源部は「グリーン鉱山建設規範（改正意見聴取稿）」を発表し、新たに「選鉱薬剤のグリーン代替率」指標を追加し、新規鉱山の環境保護薬剤の使用割合が50%以上、既存鉱山の2028年までに30%以上であることを要求した。同時に、「シアン化物年間消費量」を鉱山環境リスク等級評定の重要なパラメータとすることを明確にした。

専門家による解読：中国黄金協会の副事務総長は、新規則は中小鉱山での伝統的なシアン化ナトリウムの撤退を加速させ、今後3年間で約15億〜20億元／年の環境保護薬剤市場空間を放出する見通しだと述べた。

1.3アフリカ鉱業閣僚級会議による「アディスアベバ宣言」採択

5月20日、エチオピアでアフリカ鉱業閣僚級会議が閉幕し、15のアフリカ主要産金国が共同で「アディスアベバ宣言」に署名し、2030年までに鉱区のシアン化物使用量を35%削減し、地域的な環境保護選鉱剤認証相互認証メカニズムを構築することを約束した。宣言はまた、チオ硫酸塩、チオ尿素などの低毒性技術を優先的に導入することを提案した。

市場機会：アフリカは現在、世界第2位の金生産区であり、年間シアン化物消費量は約18万トンである。35%の代替目標は、約6万トン/年の代替需要を意味し、数十億元の新興市場に相当する。

1.4インドネシアにおけるシアン化法による金プロジェクトの新設禁止

5月25日、インドネシアエネルギー鉱山省は第12号部長令を公布し、規定2026年1月1日から、シアン化法を用いた金の採掘プロジェクトの新設が禁止され、すでに承認されたプロジェクトは2028年までに環境保護技術の改造を完了する必要がある。インドネシアは世界第4位の金生産国であり、これは多くの国際鉱業会社の現地投資計画に直接影響を与えるだろう。

二、技術突破：複数の技術路線が重要な進展を遂げた

2.1グリシンの金抽出コストをシアン化法に近づける

オーストラリアのGreenGold社とワシントンのある金鉱が共同でグリシン抽出技術の最新経済データを発表した：規模化の最適化を経て、トン鉱山の薬剤コストは最初の4.2ドルから2.8ドルに減少し、シアン化法（約2.5ドル）との差は0.3ドルに縮小した。

技術的詳細：

• 副産銅回収による収益ヘッジを実現し、実際の純コストをさらに0.5ドル下げる

• 浸出率はシアン化法に相当する88〜91%で安定している

• 尾鉱は直接埋め戻すことができ、特殊な浸出防止処理を必要としない

業界評価：これはグリシン金抽出技術がすでに商業化競争力を備えていることを意味し、今後3-5年で環境敏感区、高銅鉱などのシーンで急速に普及する見込みである。

2.2チオ硫酸塩安定剤技術のブレークスルーを実現する

カナダのある科学技術会社が開発した第4世代チオ硫酸塩安定剤は工業化検証により、溶液中の薬剤の半減期を72時間から240時間に延長することができ、同時にアンモニア揮発量を70%低減することができる。

応用成果：チリのある高銅金鉱（Cu 2.3%）の応用において、薬剤単耗は2.8 kg/tから1.6 kg/tに減少し、金浸出率は91%以上を維持し、年間薬剤コストの節約は400万ドルを超えた。

2.3生物化学結合技術の中間試験段階への移行

英米資源が南アフリカのMintekと協力して開発した「好熱菌前処理+チオ尿素浸出」技術は、ガーナのある高ヒ素金鉱の完成で試験された。データ表示：

• 処理時間：7日（前処理）+6時間（浸出）

• 総回収率：85.2%（オルトシアン化法56%）

• エネルギー消費量：焼成法より52%削減

• 環境保護指標：SOガリウム排出なし、尾鉱砒素安定化率99.7%

商業化計画：2026年に初の工業化モデル工場を稼働させ、年間処理量100万トンを設計する予定である。

2.4中国チームがヒ素含有金鉱専用抑制剤を開発

中南大学と山東黄金が共同で開発した「ヒ素鉱物選択性抑制剤」は実験室を通じて検証された。高砒素硫化鉱（As 3-8%）に対して、この薬剤は浮選段階で砒素を尾鉱に抑制し、金精鉱砒素含有量を2.5%から0.3%以下に低下させ、後続の環境保護浸出のために条件を創造することができる。

将来性の適用：我が国の高ヒ素金鉱の埋蔵量は約2000トンで、この技術は大量の棚上げ資源を活性化する見込みがある。

三、市場動態：需要が強く、価格分化が激化

3.1環境保護選鉱剤は高い成長を維持する

中国化学工業情報センターの最新データによると、2025年1～4月の国内選鉱剤市場規模は約15億3000万元で、前年同期比8.2%増加した。ここで、次の操作を行います。

重要な傾向：環境保護類の合計占有率はすでに29.4%に達し、前年末より4ポイント近く上昇し、成長率は引き続きリードしている。

3.2原料価格の高位振動

業界への影響：コスト圧力は引き続き中下流に伝導し、一部の中小薬剤企業の利益空間は圧力を受け、業界の集中度はさらに向上する見込みである。

3.3輸出は強いままである

1-4月、中国の選鉱剤の輸出量は前年同期比28%増加し、輸出額は35%増加した。主な目的地：

四、企業動態：戦略配置と生産能力拡張は並行する

4.1赤峰金が環境保護薬剤企業に出資する

赤峰黄金は5月12日、江蘇省のある環境保護選鉱剤企業に8000万元の戦略で出資し、20%の株式を保有すると発表した。双方は共同でビエンチャン鉱業（ラオス）高銅金鉱に対するチオ硫酸塩専用処方を開発し、目標は随伴金回収率を81%から88%以上に引き上げる。

4.2洛陽モリブデン業における選鉱剤サプライチェーン最適化計画の開始

洛陽モリブデン業は5月18日に公告を発表し、3年間の「グリーン選鉱剤サプライチェーン最適化計画」をスタートさせた。核心内容は以下の通り：

• 既存鉱山のシアン化ナトリウム置換率は2026年に30%、2028年に50%に達した

• 新プロジェクトでは環境に配慮した薬剤を優先的に採用する

• サプライヤESG評価システムを構築し、2026年から実施

4.3国際化学大手の転換加速

• ソルヴィ：1.5億ユーロを投資してベルギーにバイオベース選鉱剤研究開発センターを建設すると発表し、2027年に商業化製品を発売する計画

• コレーン：バーリックゴールドと5年間の戦略的協力協定に調印し、アフリカ鉱山におけるチオ硫酸塩技術の応用を共同で推進

• アッシュランド：傘下の伝統的なシアン化ナトリウム事業を売却し、環境保護型選鉱剤分野に全面的に転換

4.4国内企業の生産能力拡張

五、地域観察：重点市場スキャン

5.1中央アジア：需要爆発、政策友好

カザフスタン、ウズベキスタン両国は最近、複数の外資奨励政策を打ち出し、同時にシアン化物の使用に対してより厳しい制限を加えた。2025年1～4月、中国の中央アジア選鉱剤輸出は前年同期比48%増加し、環境保護類が68%を占めた。

典型例：ウズベキスタンのナヴォイ鉱業連合体は2026年に2つの金鉱を新設する計画で、シアンフリープロセスの採用を明確に要求している。現在、チオ硫酸塩とチオ尿素技術方案は評価中であり、約1万5000トン/年の薬剤需要を放出する見込みである。

5.2西アフリカ：難処理資源開発のスピードアップ

ガーナ、マリ、ブルキナファソなどの高砒素、高炭素金鉱の開発が活発化している。伝統的なシアン化法ではこのような鉱石を効果的に処理することができないため、チオ尿素、ハロゲンなどの技術路線はチャンスの窓口を迎えている。

最新の動作：中国のあるエンジニアリング会社はすでにガーナ政府と枠組み協定を締結し、西アフリカで初めて「チオ尿素＋樹脂吸着」技術を採用した大型金鉱の建設を計画しており、設計年間処理量は500万トンで、2027年に生産を開始する予定である。

5.3ラテンアメリカ：銅金鉱の改造需要が集中的に放出される

チリ、ペルーの高銅金鉱集中区では、環境保護改造の需要が持続的に放出されている。チリ国家銅業公司は今後5年間で5億ドルを投資し、傘下の銅含有金鉱すべての選鉱技術をチオ硫酸塩システムに改造する計画だ。

しじょうけいさん：チリ一国だけで、今後5年間のチオ硫酸塩系薬剤の需要増加量は約5-8万トン/年である。

六、業界展望：三大トレンドが未来の行方を主導する

6.1トレンド1：政策駆動による代替加速

EU、中国、アフリカなどの主要市場政策の引き締めに伴い、伝統的なシアン化ナトリウムの脱退速度は予想を上回るだろう。2028年までに、世界の環境保護選鉱剤市場のシェアは現在の約25%から40%以上に上昇する見通しだ。

6.2トレンド2：技術路線の融合への道

単一技術路線では複雑で変化の多い鉱石の性質に対応することは難しく、「前処理+環境保護浸出」、「生物-化学結合」、「浮選-浸出協同」などの多技術融合案が主流となる。

6.3トレンド3：サプライチェーンのローカライズの加速

新興産金区の環境保護剤需要の集中的な放出に伴い、重要な鉱物サプライチェーンの安全性に対する各国の重視が重なり、選鉱剤の現地化生産がトレンドになるだろう。今後3〜5年で、中国の薬剤企業は中央アジア、アフリカ、南米などでの生産能力配置を加速させる見通しだ。

結語：変革の中で先手を握る

鉱業選鉱薬剤業界は重要な転換点に立っている。環境保護の監督管理、技術の反復、市場の需要、競争構造の4つの力が業界の版図を再構築している。

薬剤企業にとって、政策のリズムを把握し、重要な技術を突破し、重点市場を深く耕すことは、将来を勝ち取る鍵となるだろう。鉱業企業にとって、選鉱剤の選択は「コスト考慮」から「戦略的意思決定」に昇格している。それは現在の経済性を決めるだけでなく、将来のコンプライアンス能力と持続可能な発展空間にも影響を与える。

どのような薬剤を選ぶかは、どのような未来を選ぶかである。 在这场深刻的行业变革中，唯有主动应变者，方能行稳致远。