世界の鉱業選鉱薬剤市場は需給が盛んになっている。一方、伝統的なシアン化ナトリウムは環境保護圧力で収縮し続けている。一方、環境保護型選鉱剤は政策駆動とコスト最適化の二重作用の下で代替を加速する。同時に、新興産金区の需要が集中的に放出され、ヘッド企業はグローバル化の配置を加速させた。今期の情報は、この半月ほどの重要な動きを整理します。

一、政策風向：環境保護レッドラインの持続的な引き締め

1.1国家発改委は高毒選鉱剤を制限類リストに入れる

3月18日、国家発展改革委員会は『産業構造調整指導目録（2025年本）』の意見募集稿を発表し、「高毒性、高環境リスクの伝統的選鉱薬剤（一部品種）」を明確に組み入れた制限クラス目録、同時に「低毒性、無毒、分解可能な新型選鉱剤」を奨励類。

政策解釈：これは国家レベルで初めて選鉱剤を環境保護属性によって明確に分類した。業界内では、政策が実施されれば立ち後れた生産能力の排出が加速し、今後3年間の環境保護選鉱剤の市場シェアは現在の25%から35%以上に上昇する見込みだ。

1.2中国黄金協会によるグリーン選鉱剤認証システムの構築の開始

中国黄金協会は20日、「グリーン金鉱山選鉱剤認証技術規範」の作成作業を開始したと発表した。この仕様は、生分解性、生態毒性、炭素足跡、重金属含有量などの次元で量子化評価システムを構築し、2025年第4四半期に正式に発表される予定だ。

業界的意義：認証システムの構築は鉱山企業の環境保護薬剤の選択に権威の根拠を提供するとともに、薬剤企業のグリーン生産レベルの向上を推進する。

1.3ガーナの改正鉱業法によるシアン化物の輸入制限

3月22日、ガーナ議会は鉱業法改正案を可決し、2026年から、シアン化物の輸入は鉱業委員会の特別許可を得なければならず、毎年の輸入総量は5%ずつ減少する。ガーナはアフリカ最大の金生産国の一つであり、西アフリカ地域の環境保護選鉱剤の普及・応用を加速させる。

1.4チリ国会が「鉱区有毒物質減量法案」を可決

チリ国会は3月25日、2030年までに鉱区のシアン化物使用量を40%削減し、「グリーン選鉱剤の優先調達」制度を確立するよう求める「鉱区有毒物質減量法案」を可決した。チリは世界最大の銅生産国であり、銅金随伴鉱資源が豊富であり、法案はチオ硫酸塩などの環境保護剤の規模化応用を直接推進する。

二、技術最前線：多ルートで新たな突破を得る

2.1グリシン金抽出技術の単耗は業界最安値を更新

オーストラリアGreenGold社は3月21日、グリシン・ゴールド抽出技術がシステム最適化された後、薬剤の単消費量が2.1 kg/トン鉱石、前年同期比32%下落し、総合コストはシアン化法のレベルに近づいている。

技術的詳細：

• 薬剤回収システムによる85%のリサイクル率

• 副産銅回収収益は20%の薬剤コストをカバーできる

• 浸出率は88〜91%で安定している

商業化の進展：会社はすでにワシントンの3つの金鉱と協力協定を締結したと発表し、2026年に最初の10万トン/年工業化装置の建設を完成する計画だ。

2.2チオ硫酸塩安定剤による第4世代アップグレード

カナダCyPlus社は3月19日、循環溶液中の薬剤の半減期を72時間から300時間、同時にアンモニアの揮発量を低下85%。

応用成果：チリのある高銅金鉱（Cu 2.5%）の工業試験において、薬剤単耗は2.8 kg/tから1.3 kg/tに低下し、金浸出率は92%以上を維持し、総合コストは35%低下した。

2.3生物化学結合プロセス完成中の試験

南アフリカのMintek研究所が英米資源と協力して開発した「好熱菌前処理＋チオ尿素浸出」技術は、ガーナのある高ヒ素金鉱（As 4.2%）で90日間連続の試験運転を完了した。データ表示：

• 金総回収率：86.3%（オルトシアン化法52%）

• 処理時間：7日間（生物前処理）+6時間（チオ尿素浸出）

• 砒素安定化率：99.5%、尾鉱は国際海運固体散財（IMSBC）基準に達している

次へ：2026年に初の工業化モデル工場を開始する予定である。

2.4中国が超微粒子金専用捕捉剤を開発

中南大学と山東黄金が共同で開発した「ナノエマルジョン型超微粒子金捕捉剤」が工業化により検証された。10μm級微粒子金（35%）に対して浮選回収率が向上12ポイント、精鉱品位向上18%、薬剤単耗の低減25%。

将来性の適用：鉱石の粒度細分化の傾向が激化するにつれて、この技術は膠東、小秦嶺などの古い鉱区での普及と応用が期待されている。

三、市場動態：需要が強く、価格が分化する

3.1 1-2月の環境保護選鉱剤輸出は40%超増加

税関総署の最新データによると、2025年1～2月の中国の選鉱剤輸出額は2億8500万ドル、前年同期比で増加32%そのうち、環境保護類製品（チオ硫酸塩、チオ尿素など）の輸出額は前年同期比増加43%、輸出総額に占める38%。

主要輸出市場：

• 中央アジア（カザフスタン、ウズベキスタン）：前年同期比増加55%、環境保護類の割合71%

• 西アフリカ（ガーナ、マリ、ブルキナファソ）：前年同期比増加42%、環境保護類の割合48%

• 南米（チリ、ペルー）：前年比増加28%、環境保護類の割合56%

3.2国内の環境保護選鉱剤の需要は高い成長を維持する

中国非鉄金属工業協会の統計によると、2025年1-2月の国内選鉱剤市場規模は約7億6000万元、前年同期比で増加8.5%を選択します。ここでは、

重要な傾向：環境保護類の合計占有率が達成された30.3%、前年末より5ポイント近く上昇した。

3.3原料価格の持続的な高位運行

ひようでんどう：3月以来、国内6社の選鉱剤企業は価格調整通知を発表し、伝統的なシアン化ナトリウム類製品は3-8%値上げし、環境保護類製品は技術プレミアムのためにしばらくフォローアップしていない。

四、企業動態：戦略的提携と生産能力拡張

4.1紫金鉱業と中南大学の共同研究室建設

紫金鉱業は3月15日、中南大学と協定を締結し、「黄金グリーン抽出共同実験室」を共同で建設した。実験室は高砒素、高炭素、微細粒子包装などの難処理金鉱の環境保護薬剤解決方案に焦点を当て、第1期の研究開発費5000万元。

4.2赤峰金が環境保護薬剤企業に出資する

3月22日、赤峰黄金公告は1億2000万元江蘇省のある環境保護選鉱剤企業に戦略的に出資し、株式を保有する25%。双方は共同でビエンチャン鉱業（ラオス）高銅金鉱に対するチオ硫酸塩専用処方を開発し、目標は随伴金回収率を82%から89%以上に引き上げる。

4.3山東黄金による選鉱剤供給チェーンの最適化の開始

3月20日、山東黄金は「グリーン選鉱剤サプライチェーン最適化計画」を発表し、核心内容は以下の通り：

• 現在の鉱山のシアン化ナトリウム置換率は2026年に30%、2028年には50%

• 新プロジェクトは優先的にチオ硫酸塩、チオ尿素などの環境保護薬剤を採用する

• サプライヤESG評価システムを構築し、2026年から実施

4.4国際大手が環境に優しいコースの配置を加速

• ソルヴィ：3月18日に投資を発表1億2000万ユーロベルギーにバイオベース選鉱剤研究開発センターを建設

• バスフ：3月21日バリックゴールドと戦略的協力覚書を締結し、アフリカ鉱山におけるチオ硫酸塩技術の応用を共同で推進

• コレーン：3月24日にブラジルのある環境保護薬剤企業を買収し、南米市場のシェアを拡大

五、地域観察：新興市場の動態

5.1ウズベキスタンにおける無シアン金鉱の入札開始

3月19日、ウズベキスタンのナヴォイ鉱業連合体は入札公告を発表し、シアンフリープロセスを採用した2つの金鉱を新たに建設し、設計年処理能力の合計800万トン入札書類はチオ硫酸塩またはチオ尿素系の選択を明確に要求し、約1.2万トン/年の環境に配慮した薬剤需要がある。

5.2ガーナによる西アフリカ初の無シアン金鉱建設

3月23日、中国のあるエンジニアリング会社はガーナ政府と枠組み協定を締結し、投資を計画している4億5,000万ドル西アフリカ初の「チオ尿素＋樹脂吸着」技術を用いた大型金鉱を建設し、年間処理量を設計する500万トン、2027年に生産を開始する予定です。

5.3チリ銅金鉱の改造需要が集中的に放出される

チリ国立銅公社は3月17日、今後3年間に投資すると発表した3億ドル、傘下のすべての銅含有金鉱の選鉱技術をチオ硫酸塩システムに改造した。これだけでチオ硫酸塩の新たな需要が約3-4万トン/年。

六、業界展望：三大トレンドは注目に値する

6.1トレンド1：政策駆動による代替加速

EU、中国、アフリカなどの主要市場政策の引き締めに伴い、伝統的なシアン化ナトリウムの脱退速度は予想を上回るだろう。2028年までに、世界の環境保護選鉱剤市場シェアは現在の約25%昇格先45%以上です。

6.2トレンド2：技術路線の融合への道

単一技術路線では複雑で変化の多い鉱石の性質に対応することは難しく、「前処理+環境保護浸出」、「生物-化学結合」、「浮選-浸出協同」などの多技術融合案が主流となる。

6.3トレンド3：サプライチェーンのローカリゼーションのスピードアップ

新興産金区の環境保護剤需要の集中的な放出に伴い、重要な鉱物サプライチェーンの安全性に対する各国の重視が重なり、選鉱剤の現地化生産がトレンドになるだろう。今後3〜5年で、中国の薬剤企業は中央アジア、アフリカ、南米などでの生産能力配置を加速させる見通しだ。

結語：変革の中で先手を握る

鉱業選鉱薬剤業界は重要な転換の十字路に立っている。環境保護の監督管理、技術の反復、市場の需要、競争構造の4つの力が業界の版図を再構築している。

薬剤企業にとって、政策のリズムを把握し、重要な技術を突破し、重点市場を深く耕すことは、将来を勝ち取る鍵となるだろう。鉱業企業にとって、選鉱剤の選択は「コスト考慮」から「戦略的意思決定」に昇格している。それは現在の経済性を決めるだけでなく、将来のコンプライアンス能力と持続可能な発展空間にも影響を与える。

どのような薬剤を選ぶかは、どのような未来を選ぶかである。 在这场深刻的行业变革中，唯有主动应变者，方能行稳致远。