В начале второго квартала 2025 года мировая горно - обогатительная промышленность вступила в новую волну изменений. От прорыва литиевых препаратов на литиевых рудниках в Южной Америке до промышленной проверки решений для труднодоступных золотых рудников в Африке, а также до эффекта проводимости европейского механизма пограничного регулирования углерода на цепочке поставок, промышленность развивается в зеленом, эффективном и индивидуальном направлении с беспрецедентной скоростью. Эта информация дает вам представление о ключевых событиях за последний месяц.

I. Политика и регулирование: порог соответствия продолжает расти

1.1 Регулирование углеродных границ ЕС вступает в третий этап переходного периода

С 1 апреля переходный период в рамках Механизма ЕС по регулированию углеродных границ (CBAM) вступил в третью фазу, требуя от импортеров сообщать о скрытых выбросах продукции, в том числеХимическая продукцияОни четко включены в сферу охвата доклада. Это означает, что обогатители, экспортируемые в ЕС, и продукты их переработки, такие как продукты переработки золота, должны предоставлять сертифицированные данные о углеродном следе.

Влияние промышленностиТри крупнейших швейцарских завода по переработке золота (Valcambi, PAMP, Argor - Heraeus) направили поставщикам уведомление о том, что с 2026 года все обогатительные материалы должны быть сертифицированы по углеродному следу ISO 14067. Несколько шахт в Южной Америке и Африке начали переоценку цепочек поставок обогатительных агентов, и приоритеты в области закупок экологически чистых препаратов значительно возросли.

1.2 Канадский федеральный закон об управлении хвостохранилищами прошел второе чтение

10 апреля парламент Канады принял во втором чтении Федеральный закон об управлении хвостохранилищами, в котором четко говорится:"Остаточная концентрация высокотоксичных химических веществ в хвостохранилищах не должна превышать экологических пороговых значений, и эксплуатирующее предприятие должно завершить безвредную рекультивацию земель в течение 20 лет после закрытия руды".После того, как законопроект будет официально введен в действие, шахты, использующие традиционный процесс цианирования, будут вынуждены значительно увеличить объем вводимых ресурсов для обработки хвостов или ускорить переход на низкотоксичные / нетоксичные концентраты.

Реакция рынка:: шахта в канадской провинции Бергсай, которая производит 10 тонн золота в год, объявила о переносе программы экологической реконструкции, первоначально запланированной на 2026 год, на 2025 год и, как ожидается, инвестирует 45 миллионов канадских долларов в полный переход на сульфатную систему.

1.3 Китай « Каталог руководящих указаний по реструктуризации промышленности (пересмотренный 2025 г.) » для комментариев

В середине апреля Государственная комиссия по развитию и реформам опубликовала проект для комментариев, в котором предлагается включить « разработку и производство новых низкотоксичных, нетоксичных и разлагаемых обогатительных материалов».СтимулыКаталог, в то же время включить "Традиционные обогатители высокой токсичности, высокого экологического риска (некоторые сорта)"Категория ограничений. Отрасль ожидает, что после падения политики приведет к выходу ряда отсталых производственных мощностей, а также высвободит около 1,5 - 2 млрд юаней рыночного пространства для экологически чистых фармацевтических предприятий.

1.4 Африканский горнодобывающий союз опубликовал Руководство по экологически чистой добыче полезных ископаемых в Африке

Африканский горнодобывающий союз (AMA) совместно с Программой Организации Объединенных Наций по окружающей среде (ЮНЕП) опубликовал Руководство по экологически безопасной добыче полезных ископаемых в Африке, в котором экологические характеристики обогатительных агентов указаны в качестве основных показателей и рекомендуются низкотоксичные / нетоксичные технологии, такие как сульфаты тиосульфана, тиопревина и глицин, в качестве приоритетных вариантов. В руководстве также предлагается цель сокращения импорта цианида на 30% к 2030 году в основных африканских странах - производителях золота (Гана, Мали, Танзания и др.).

II. Технологический прорыв: несколько технологических маршрутов достигли вехи

2.1 В Чили запущен первый в мире проект по извлечению золота из сульфата тиосульфата

8 апреля, Национальная медная компания Чили (Codelco) в сотрудничестве с компанией по экологически чистым фармацевтическим технологиямПроект по извлечению золота из сульфата тиосульфата в 10 000 тоннОфициальное введение в эксплуатацию. Проект обрабатывает высокомедную золотую шахту, содержащую 2,8% меди, с использованием процесса « сульфат сульфата + стабилизатор + адсорбция смоли», проектная мощность составляет 3,6 млн. тонн обработанной руды в год, годовой объем производства золота 5,2 тонны.

Технические особенности：

• Новый стабилизатор снижает потребление тиосульфатов на 42%

• Технология адсорбции смолы заменяет традиционный активированный уголь, избегая зависимости от цианида

• Коэффициент восстановления 91,3%, что на 16 процентных пунктов выше, чем при первоначальном цианировании

Промышленное значениеЭто первый в мире крупномасштабный проект по индустриализации сульфата сульфата серы в высокомедийном золотодобывающем секторе, который обеспечивает воспроизводимые технологические модели для аналогичных рудников.

2.2 Завершение промышленной сертификации глициновой технологии извлечения золота

Австралийская компания по добыче золота объявила, что ее проект по извлечению глициновой кислоты в сотрудничестве с Университетом Кертина завершил 12 месяцев индустриализации. Данные показывают:

• Средний коэффициент выщелачивания 89,7% (первоначальный метод цианирования 85,2%)

• Снижение стоимости лекарственных препаратов на 37% по сравнению с начальным этапом (крупномасштабное производство + переработка побочных продуктов)

• Тест на токсичность выщелачивания полностью соответствует самым строгим экологическим стандартам Австралии

следующий планТехническая команда начала разработку производных глициновой кислоты второго поколения с целью снижения совокупных затрат до уровня цианирования к 2027 году.

2.3 Новые достижения в области биоэкстракции - химического выщелачивания

Институт Mintek в Южной Африке опубликовал последние результаты: для сверхтруднообрабатываемого золотого концентрата, содержащего мышьяк до 22 г / т, применяется процесс « термофильной предварительной обработки (7 дней) + выщелачивания тиомерсала (6 часов) » с общей скоростью восстановления 84,6%, что на 19 процентных пунктов выше, чем традиционный процесс « обжиг + цианирование», и потребление энергии на 45% ниже, а выбросы SOneneneek равны нулю.

Прогресс в коммерциализации:: Технология была лицензирована международному горнодобывающему гиганту, который планирует построить первый промышленный демонстрационный завод в Гане, который, как ожидается, будет введен в эксплуатацию к концу 2026 года.

2.4 Китайская команда разработала специальный улавливающий агент для высокоглинистых руд

Чжуннаньский университет и Шаньдунская золотая группа совместно разработали « мелкозернистый золотоулавливающий агент», который прошел промышленные испытания. Для высокоглинистых руд в глубокой части золотого рудника Цзяоцзя (45% по рубрике - 400) препарат повышает способность улавливать мелкозернистое золото с помощью нано - структуры микромолока, скорость восстановления флотации увеличивается на 6,8 процентных пункта, а качество концентрата - на 12%.

Перспективы рынка:: С истощением неглубоких ресурсов доля глубокой высокоглинистой руды продолжает расти, ожидается, что эта технология будет популяризирована и применена в старых шахтах, таких как Цзяодун и Сяоциньлин.

III. Динамика рынка: два бума спроса и предложения, дифференциация цен

3.1 Сохраняющийся спрос на экологически чистые концентраты

По данным Китайской нефтехимической федерации, общий объем внутреннего рынка обогатителей Q1 в 2025 году составляет около 1,12 млрд. юаней, что на 7,8% больше, чем в предыдущем году. В том числе:

Заслуживает внимания: Общая доля экологических категорий достигла 27,7%, что почти на 5 процентных пунктов выше, чем в конце 2024 года.

3.2 Высокие цены на сырье

Стоимость передачи:: Некоторые малые и средние предприятия по обогащению выпустили уведомление о корректировке цен, традиционные продукты цианида натрия поднялись в среднем на 3 - 5%, экологически чистые продукты из - за технических премий еще не последовали.

3.3 Динамика распределения производственных мощностей

• Синее небо:: Официально запущена база экологически чистых обогатителей в Юэяне, провинция Хунань, с общим объемом инвестиций 1,2 млрд. юаней, планируется производство 50 000 тонн сульфата серы в год и 30 000 тонн экологически чистых композитов, ожидается, что Q3 будет введен в эксплуатацию в 2026 году.

• Ябао:: Приобретение чилийской компании по производству экологически чистых фармацевтических препаратов и получение патента на ее технологию получения галогенов с целью расширения своей линейки продукции на южноамериканском горнодобывающем рынке.

• Цзянсу Цяньшэн:: Подписано стратегическое соглашение с тибетской компанией & lt; & lt; Хуатайлун майнинг & gt; & gt; о разработке специального препарата для рекуперации сопутствующего золота для ее медного полиметаллического рудника & lt; & lt; Метмар & gt; & gt;, первая партия в 500 тонн уже доставлена.

• BASFВ немецком Людвигсхафене построена опытная установка для обогащения на биологической основе, коммерческий продукт планируется запустить в 2026 году.

Динамика бизнеса: частые слияния и поглощения и стратегическое сотрудничество

4.1 Цзянсийская медная промышленность участвует в предприятии по производству экологически чистых лекарственных препаратов

Инвестиционная платформа, принадлежащая Цзянсийской медной промышленности, со стратегической долей 150 миллионов юаней в компании по разработке экологически чистых обогатителей в провинции Цзянси, владеет 30% акций. Обе стороны будут совместно разрабатывать эффективные препараты для рекуперации золота и серебра, сопровождающих медную шахту Dexing, с целью увеличения коэффициента рекуперации сопутствующего золота на 5 - 8 процентных пунктов.

4.2 Совместное строительство лаборатории с Чанчуньским институтом золота

Zijin Mining и Changchun Gold Institute подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве, чтобы совместно создать « Объединенную лабораторию по добыче золота и зелени», уделяя особое внимание экологически безопасным фармацевтическим решениям, которые трудно обрабатывать на золотых приисках. Первый этап исследований и разработок стоимостью 50 миллионов юаней, сосредоточен на высокомышьяковой, высокоуглеродной рудной системе серомочевины и технологии биопредварительной обработки.

4.3 Изменение стратегии закупок международными горнодобывающими компаниями

• Ньюмонт:: Выпуск новой версии Руководства по устойчивым поставщикам, требующей, чтобы все поставщики обогатительных агентов прошли углеродную проверку ISO 14064 к 2026 году и отдавали приоритет закупке продуктов « зеленой сертификации».

• Барик:: Запуск программы « Безциан - 2030» с объявлением нулевого использования цианида на всех шахтах компании к 2030 году и начало преобразования сульфата тиосульфана на двух шахтах в Неваде.

• Англо - американские ресурсы:: Продление пятилетнего соглашения о техническом сотрудничестве с южноафриканским концерном Mintek для содействия коммерциализации технологий получения золота на основе биохимических связей.

4.4 Ускорение строительства отраслевых стандартов

15 апреля Китайская ассоциация по золоту выпустила « Руководство по применению концентраторов в шахтах зеленого золота» (проект запроса комментариев), в котором уточняются применимые условия, технические требования и методы экологического мониторинга для всех видов экологически чистых концентраторов. Ожидается, что после официального выпуска в течение года он станет важной технической основой для строительства зеленых шахт в Китае.

V. Региональное наблюдение: ключевые сканирования рынка

5.1 ЦентральнаяАзия: взрывной рост спроса

Казахстан и Узбекистан недавно ввели политику, поощряющую иностранные инвестиции к участию в разработке своих собственных золотых ресурсов, одновременно налагая более жесткие ограничения на использование цианида. В 2025 году Q1, китайский экспорт обогатительных материалов в Центральную Азию вырос на 52% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в том числе доля экологических категорий достигла 63%.

Типичный проект:: Навойский горнорудный комбинат Узбекистана планирует инвестировать 300 млн. долл. США в строительство двух новых золотых приисков, четко требует применения безцианистого процесса и в настоящее время проводит оценку технологических решений по сульфатам и сульфату.

5.2 Западная Африка: ускорение освоения труднодоступных ресурсов

Разработка высокомышьяковых и высокоуглеродных золотых приисков в Гане, Мали и других странах вступила в активную фазу. Поскольку традиционный метод цианирования не может эффективно обрабатывать такие руды, технологические маршруты, такие как серомочевина и галоген, открывают окно возможностей. Международная инженерная компания подписала соглашение с правительством Ганы о строительстве первого крупного золотого рудника, использующего процесс « адсорбции тиомерсала + смоли» с проектным объемом обработки 5 миллионов тонн в год.

5.3 Латинская Америка: высвобождение спроса на реконструкцию медных рудников

Концентрация высокомедных золотых приисков в Чили и Перу, спрос на экологическую реконструкцию продолжает высвобождаться. Национальная медная компания Чили планирует инвестировать 500 миллионов долларов США в течение следующих трех лет, чтобы преобразовать все процессы обогащения, содержащие медь, в сульфатные системы.

VI. Перспективы на будущее: три основные тенденции доминируют в отраслевых тенденциях

6.1 Тенденция 1: диверсификация технологических маршрутов в глубину

В ближайшие 3 - 5 лет будет сформирован рынок обогащения"Традиционные цианиды + четыре основных экологических компонента (тиосульфаты / тиомочевина / галогены / глицины) + биотехнология"Разнообразная структура, различные технологические маршруты формируют сравнительные преимущества в разных типах руды.

6.2 Тенденция 2: Индивидуальные решения становятся центром конкуренции

По мере усложнения руды стандартизированным продуктам становится все труднее удовлетворять спрос. Предприятия, способные предоставлять услуги по всей цепочке « Диагностика руды - настройка рецептуры - оптимизация», получат более высокую вязкость клиентов и переговорную способность.

6.3 Тренд третий: зеленый атрибут переходит от "дополнительного пункта" к "порогу доступа"

Сертификация "углеродного следа", "нетоксичность", "разлагаемость" и т.д., переходят от дифференцированных торговых точек к основным условиям доступа на рынки. 2025 год, известный как « первый год зеленой сертификации концентраторов», прогнозирует, что более 70% клиентов шахт будут использовать зеленую сертификацию в качестве предварительного условия для закупок в течение следующих трех лет.

Заключение: окно переходного периода сужается

Зеленая трансформация горно - обогатительной фармацевтической промышленности перешла от « выбора вопросов» к « обязательному ответу». Компании, которые быстро адаптируются к изменениям в политике, осваивают основные технологии и глубоко привязаны к клиентам майнинга, будут занимать выгодное место в новом раунде перестановок в отрасли.

Для горнодобывающих компаний выбор концентратов становится стратегическим предложением, определяющим конкурентоспособность, затраты на соблюдение и устойчивость в течение следующего десятилетия.Выбор лекарства - это выбор будущего.