С 2025 года мировая горно - обогатительная промышленность претерпевает глубокие изменения. На фоне множества факторов, обусловленных целями углеродной нейтральности, популяризацией инвестиционной концепции ESG и ухудшением качества минеральных ресурсов, технологические маршруты, рыночная структура и логика конкуренции для обогащения минералов пересматриваются. Эта информация поможет вам быстро разобраться в последних событиях в отрасли.

Политика и регулирование: глобальный зеленый порог продолжает расти

1.1 ЕС намерен включить цианид в список веществ, вызывающих серьезную озабоченность в соответствии с регламентом REACH

Согласно отраслевым источникам, Европейское химическое агентство (ECHA) продвигает законодательную процедуру включения цианида натрия в Приложение XIV к Регламенту REACH (Список разрешенных веществ). Как только он будет принят, предприятия по переработке золота в ЕС, использующие цианид, будут подвергаться строгому лицензированию, а нелицензированные предприятия не смогут получить доступ к золоту, произведенному с использованием цианида за пределами ЕС.

Анализ воздействия:: Крупные мировые центры по переработке золота (например, Швейцария) ускорят отбор поставщиков в верхнем течении, требуя от них подтверждения производства без циана или с низким содержанием циана. Это окажет непроводящее воздействие на выбор концентраторов в основных золотодобывающих регионах, таких как ЮжнаяАмерика и Африка.

1.2 Обновление стандартов строительства зеленых шахт в Китае

В « Национальном оценочном показателе строительства зеленых шахт (издание 2025 года) », выпущенном Министерством природных ресурсов в начале 2025 года, в качестве основного экзаменационного пункта была добавлена « коэффициент замещения токсичного и вредного сырья в процессе обогащения». Требования к замещению цианида в новых золотых шахтах должны быть не менее 30%, а к 2028 году стремиться достичь более 50%.

Реакция рынка:: Несколько новых проектов по добыче золота в Синьцзяне, Внутренней Монголии и других местах сделали программу экологически чистого обогащения приоритетным вариантом на стадии исследований, и спрос на сульфаты тиосульфана и экологически чистые композиционные препараты значительно увеличился.

1.3 Совместное подписание тремя странами Южной Америки Андской декларации о & lt; & lt; зеленой & gt; & gt; добыче полезных ископаемых

В феврале 2025 года министры горнодобывающей промышленности Перу, Чили и Аргентины подписали декларацию, в которой обязались сократить использование цианида в экологически чувствительных районах шахт на 40% к 2030 году и создать региональный механизм взаимного признания экологически чистых обогатительных веществ. Это затронет горнодобывающие районы Анд, на которые приходится более 30% мирового производства меди и золота.

Технологический прорыв: новое поколение фармацевтических препаратов выходит на быстрый путь коммерциализации

2.1 Технология извлечения глициновой кислоты обеспечивает 100 - тонную промышленную сертификацию

Технология выщелачивания глициновой кислоты, разработанная Университетом Кертина в Австралии в сотрудничестве с золотым рудником в Западной Австралии, успешно работает непрерывно и стабильно после 18 месяцев промышленных испытаний. Эта технология использует аминокислоты пищевого класса в качестве выщелачивающего агента, полностью лишенного циана, и скорость выщелачивания окисленных и частично сульфидных руд может достигать 88 - 92%.

Отраслевая оценка: Известная как « самая близкая к окончательной экологической технологии извлечения золота», хотя текущая стоимость по - прежнему выше, чем метод цианирования, но по мере того, как крупномасштабное производство и технология рекуперации побочных продуктов созреют, ожидается, что она будет полностью конкурентоспособной в течение 3 - 5 лет.

2.2 Ключевые прорывы в технологии стабилизации сульфатов

Проблема « плохой стабильности и легкости разложения», которая долгое время преследовала тиосульфатную систему, открыла поворотный момент. Технология « комплексных стабилизаторов», разработанная канадской технологической компанией, может увеличить период полураспада сульфата сульфата в сложных растворных средах более чем в пять раз, одновременно снижая потери в летучести аммиака.

Прогресс в применении:: Крупный медный золотой рудник в Чили, производящий 30 тонн золота в год, был преобразован, новая технология сульфатной системы для достижения коэффициента извлечения золота 91,5%, использование цианида до нуля, ежегодная экономия затрат на управление окружающей средой более 8 миллионов долларов США.

2.3 Ввод в испытания технологии связи биовыщелачивание - химическое выщелачивание

« Процесс извлечения золота с помощью биохимической связи», разработанный Институтом Минтека в Южной Африке в сотрудничестве с англо - американскими ресурсами, использует экстремальную термофильную предварительную обработку труднообрабатываемых сульфидных пакетов золота и последующее выщелачивание с использованием экологически чистых препаратов низкой концентрации. Данные промежуточных испытаний показывают, что для чрезвычайно труднообрабатываемых концентратов золота, содержащих мышьяк 17 г / т, общий коэффициент извлечения составляет 83%, что на 28 процентных пунктов выше, чем для традиционных процессов.

2.4 Молекулярный дизайн вспомогательных препаратов ИИ приносит первые результаты

Китайская компания по обогащению головы сотрудничает с Университетом Цинхуа в создании модели прогнозирования молекулярных характеристик обогащения на основе глубокого обучения. Благодаря высокопроизводительному скринингу более 3000 молекул - кандидатов был успешно разработан специальный улавливающий агент для высокоглинистой окислительной золотой руды в Юньнани, скорость восстановления промышленных испытаний увеличилась на 5,7%, а потребление фармацевтического агента сократилось на 22%.

III. Динамика рынка: структура спроса и предложения и динамика цен

3.1 Лидеры роста спроса на экологически чистые обогатители

По данным Китайской ассоциации промышленности цветных металлов, в 2024 году общий объем внутреннего рынка обогащения золота составит около 4,2 млрд. юаней, увеличившись на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В том числе:

• Рынок традиционного цианида натрия: рост на 2,1%, доля снизилась с 82% до 78%

• Рынок экологически чистых / низкотоксичных концентратов: рост на 28%, доля с 18% до 22%

• К 2025 году доля экологически чистых обогатителей превысит 25%

3.2 Колебания цен на сырье влияют на структуру затрат

Под влиянием колебаний мировых цен на энергоносители и базовое химическое сырье отрасль обогащения сталкивается с ценовым давлением:

3.3 Головные предприятия ускоряют распределение производственных мощностей

• Цианит:: Инвестиции в размере 800 млн. юаней для строительства производственной базы по производству экологически чистых обогатительных материалов мощностью 50 000 тонн в год во Внутренней Монголии, основной серией сульфатов тиосульфана, ожидается, что Q1 будет введен в эксплуатацию в 2026 году.

• Эрис (химия):: Приобретение австралийской компании EcoGold, занимающейся экологически чистыми фармацевтическими технологиями, с эксклюзивной глобальной лицензией на технологию извлечения глициновой кислоты.

• Шаньдун Цзиньи:: Достигнуто стратегическое сотрудничество с Ziujin Mining, совместная разработка специальных лекарственных препаратов для высокомедного золотого рудника в Конго (золото), отправлена первая партия в 2000 тонн.

• BASF:: Объявление о выходе из некоторых традиционных предприятий по производству цианида натрия и переходе к разработке биоконцентраторов с планами запуска коммерческих продуктов к 2027 году.

3.4 Региональный дисбаланс спроса и предложения

Спрос на экологически чистые концентраты в новых золотодобывающих регионах, таких как Африка и ЦентральнаяАзия, быстро растет, но местные возможности поставок недостаточны, создавая зависимость от импорта. В 2024 году экспорт концентратов из Китая в Центральную Азию вырос на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом доля экологически чистых продуктов впервые превысила 50%.

IV. Динамика предпринимательской деятельности: слияния и поглощения, реорганизация и активное техническое сотрудничество

4.1 Компания по разработке экологически чистых лекарственных препаратов

Инвестиционная платформа Zijin Mining со стратегической долей 120 миллионов юаней в Xiamen Environmental Mineral Development Enterprise, доля 25%. Обе стороны совместно создадут « Объединенную лабораторию зеленой добычи труднообрабатываемых золотых рудников», в которой основное внимание будет уделяться экологически безопасным фармацевтическим решениям для высокомышьяковых и высокоуглеродных руд.

4.2 Шаньдунское золото и университеты совместно создают центр исследований и разработок по обогащению

Shandong Gold Group подписала соглашение о сотрудничестве с Чжуннаньским университетом, чтобы совместно создать « Центр исследований и разработок в области зеленых лекарственных препаратов для золотой селекции и металлургии», который планирует инвестировать 50 миллионов юаней в течение трех лет в разработку специальной серии лекарственных средств для глубоких золотых ресурсов в регионе Цзяодун.

4.3 Международные горнодобывающие компании продвигают экологизацию цепочек поставок

Компания Barrick Gold выпустила Руководство по устойчивым закупкам 2025 года, в котором всем поставщикам обогатительных агентов предписывается предоставить сертифицированные третьими сторонами отчеты об углеродном следе к 2027 году и отдавать приоритет приобретению сертифицированных продуктов « нетоксичного будущего». Группа Рио объявила, что ее новый проект будет отдавать приоритет безцианистому обогащению.

4.4 Ускорение разработки отраслевых стандартов

По поручению Министерства промышленности и информационных технологий Китайская ассоциация по золоту возглавила разработку « Технической спецификации по оценке продукции зеленого дизайна для золотого обогатителя», которая завершила проект запроса комментариев и, как ожидается, будет официально выпущена во второй половине 2025 года. В стандарте будут установлены количественные требования к токсичности, биоразлагаемости, содержанию тяжелых металлов и т.д.

V. Перспективы на будущее: три тенденции формируют новую структуру отрасли

5.1 Тенденция № 1: Переход от "поставок продукции" к "решениям"

Ведущие компании переходят от простых производителей лекарств к поставщикам услуг по всей цепочке « Рудная диагностика - настройка рецептуры - оптимизация процесса». Предприятия, которые могут предложить решения « одна шахта - одна политика», будут занимать активную позицию в конкуренции.

5.2 Тенденция II: сосуществование диверсификации технологических маршрутов

В ближайшие 5 - 10 лет рынок обогатителей будет иметь диверсифицированную структуру:

• Традиционные цианиды по - прежнему будут составлять долю простых рудников и существующих проектов по реконструкции

• Тиосульфаты доминируют в высокомедных рудниках

• Серная мочевина сохраняет свои преимущества в углеродных и мышьяковых рудах

• Глицин, галогены и т.д. постепенно распространяются в экологически чувствительных районах

• Биотехнология как долгосрочный прорыв

5.3 Тенденция 3: Зеленые атрибуты становятся основным элементом конкуренции

По мере продвижения политики, такой как механизм регулирования углеродных границ (CBAM), « углеродный след» и « экологический след» обогатителя станут основными показателями принятия решений о закупках, как цена и производительность. Компании, имеющие экологические данные на протяжении всего жизненного цикла, будут получать рыночные надбавки.

Заключение: окно переходного периода сужается

Горнообогатительная промышленность находится на решающем переходном этапе. Компании, которые могут точно понять технологические тенденции, взять на себя инициативу по размещению зеленых трасс и глубоко привязать клиентов шахт, выиграют первый раунд перестановок в отрасли.

Для горнодобывающих компаний выбор концентратов - это уже не простое решение о закупках, а стратегическое предложение, касающееся конкурентоспособности, затрат на соблюдение и устойчивого развития в течение следующего десятилетия. Выбор лекарства - это выбор будущего.