Вступая в середину второго квартала 2025 года, горно - обогатительная фармацевтическая промышленность вступает в решающий период, когда преимущества и проблемы переплетаются. С одной стороны, глобальное экологическое регулирование продолжает ужесточаться, заставляя традиционные лекарства ускорить выход; С другой стороны, централизованное высвобождение спроса на экологически чистые лекарственные средства в новых золотодобывающих районах придало мощный импульс росту отрасли. В этом выпуске основное внимание уделяется политическим тенденциям, технологическим прорывам и изменениям на рынке за последний месяц, чтобы представить вам последнюю картину отрасли.

I. Политика и регулирование: глобальное синхронное ужесточение, усиление давления на соблюдение

1.1 ЕС опубликовал дорожную карту по ограничению использования цианида

6 мая Европейская комиссия официально опубликовала дорожную карту по поэтапному отказу от цианида в промышленности, которая четко требует:К 2028 году цианид, используемый на всех предприятиях по переработке золота в ЕС, должен поступать из сертифицированной « цепочки поставок с низким риском»; К 2032 году импорт золота в ЕС должен сопровождаться « сертификатом производства без циана».Как только дорожная карта будет реализована, она будет иметь далеко идущие последствия для глобальной цепочки поставок золота.

Отраслевая реакция:: Лондонская ассоциация рынка золота и серебра (LBMA) начала процесс пересмотра « стандарта ответственного золота», предлагая включить « коэффициент замещения цианида» в основной оценочный показатель. Крупные мировые переработчики золота корректируют свои стратегии закупок, отдавая приоритет шахтам, использующим экологически чистые препараты в качестве поставщиков.

1.2 Пересмотренный вариант « Нормы строительства зеленых шахт» в Китае для комментариев

15 мая Министерство природных ресурсов выпустило « Правила строительства зеленых шахт (пересмотренный проект запроса мнений»), добавив новый индикатор « зеленой нормы замещения обогатительных агентов», требуя, чтобы доля использования новых шахтных экологически чистых препаратов не менее 50%, существующих шахт не менее 30% к 2028 году. В то же время ясно, что « годовое потребление цианида» является ключевым параметром для оценки экологического риска шахты.

Эксперты интерпретируют:: Заместитель генерального секретаря Китайской золотой ассоциации сказал, что новые правила ускорят вывод традиционного цианида натрия из малых и средних шахт и, как ожидается, высвободят около 1,5 - 2 млрд юаней в год на рынке экологически чистых лекарственных препаратов в течение следующих трех лет.

1.3 Принятие Аддис - Абебской декларации на Конференции министров горнодобывающей промышленности африканских стран

20 мая в Эфиопии завершилась Конференция министров горнодобывающей промышленности африканских стран, на которой 15 ведущих африканских стран - производителей золота подписали Аддис - Абебскую декларацию, в которой они обязались сократить использование цианида в шахтах на 35% к 2030 году и создать региональный механизм взаимного признания для сертификации экологически чистых обогатителей. В декларации также говорится, что приоритет будет отдаваться внедрению низкотоксичных технологий, таких как сульфат тиосульфана и мочевина.

рыночная возможностьВ настоящее время Африка является вторым по величине золотодобывающим регионом в мире, потребляя около 180 000 тонн цианида в год. Альтернативная цель в 35% означает около 60 000 тонн / год альтернативного спроса, что эквивалентно миллиардам долларов на развивающихся рынках.

1.4 Индонезия запретила новые проекты по производству цианистого золота

25 мая Министерство энергетики и горнорудной промышленности Индонезии издало министерский указ № 12, в котором говорится:С 1 января 2026 года новые проекты по добыче золота с использованием цианирования будут запрещены, утвержденные проекты должны быть завершены к 2028 году.Индонезия является четвертым по величине производителем золота в мире, что напрямую повлияет на местные инвестиционные планы ряда международных горнодобывающих компаний.

II. Технологический прорыв: ключевые достижения по нескольким технологическим маршрутам

2.1 Расходы на извлечение глициновой кислоты снижаются почти до цианирования

Австралийская компания GreenGold и золотодобывающая компания в Западной Австралии совместно опубликовали последние экономические данные о технологии извлечения глициновой кислоты: после масштабной оптимизации стоимость тонны минеральных препаратов снизилась с первоначальных 4,2 долл. США до 2,8 долл. США, а разрыв с цианированием (около 2,5 долл. США) сократился до 0,3 долл. США.

Технические детали：

• хеджирование прибыли за счет вторичной переработки меди, снижение реальной чистой стоимости еще на 0,5 долл. США

• Коэффициент выщелачивания стабилизировался на уровне 88 - 91%, что соответствует цианированию

• Хвосты могут быть засыпаны напрямую без специальной герметизации

Отраслевая оценкаЭто означает, что технология извлечения глициновой кислоты стала коммерчески конкурентоспособной и, как ожидается, будет быстро продвигаться в экологически чувствительных районах, высокомедных рудниках и других сценариях в течение следующих 3 - 5 лет.

2.2 Прорыв в технологии стабилизаторов сульфата

Стабилизаторы сульфата серы четвертого поколения, разработанные канадской технологической компанией, прошли промышленную сертификацию, что позволило увеличить период полураспада препарата в растворе с 72 часов до 240 часов при одновременном снижении испарения аммиака на 70 процентов.

Результаты применения:: В одном из видов применения на высокомедном золотом руднике в Чили (Cu 2,3%) удельное потребление реагента сократилось с 2,8 кг / т до 1,6 кг / т, коэффициент выщелачивания золота оставался на уровне более 91%, а годовая экономия на лекарствах превышала 4 млн. долл. США.

2.3 Промежуточные испытания технологии биохимической связи

Технология « термофильная предварительная обработка + выщелачивание серомочевины», разработанная англо - американскими ресурсами в сотрудничестве с южноафриканским Mintek, была опробована на золотом руднике с высоким содержанием мышьяка в Гане. Данные показывают:

• Время обработки: 7 дней (предварительная обработка) + 6 часов (выщелачивание)

• Общий коэффициент рекуперации: 85,2% (56% при первоначальном цианировании)

• Потребление энергии: на 52% меньше, чем при обжиге

• Экологические показатели: отсутствие выбросов СО2б, стабилизация мышьяка в хвостохранилищах 99,7%

Коммерческое планированиеВ 2026 году планируется запустить первый демонстрационный промышленный завод с проектным объемом обработки 1 млн тонн в год.

2.4 Китайская команда разработала специальный ингибитор мышьякового золота

« Селективные ингибиторы мышьякового минерала», совместно разработанные Чжуннаньским университетом и Шаньдунским золотом, прошли лабораторную проверку. Для сульфидов с высоким содержанием мышьяка (As 3 - 8%) препарат может подавлять мышьяк в хвостохранилищах на этапе флотации, в результате чего содержание мышьяка в концентратах золота снижается с 2,5% до менее 0,3%, создавая условия для последующего экологически чистого выщелачивания.

Перспективы применения: Запасы золота с высоким содержанием мышьяка в Китае составляют около 2000 тонн, и ожидается, что эта технология оживит большое количество отложенных ресурсов.

III. Динамика рынка: сильный спрос, усиление дифференциации цен

3.1 Сохранение высоких темпов роста экологически чистых обогатителей

По последним данным Китайского информационного центра химической промышленности, в январе - апреле 2025 года объем внутреннего рынка обогатительных материалов составил около 1,53 млрд. юаней, увеличившись на 8,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В том числе:

Основные тенденции: Общая доля экологической категории достигла 29,4%, увеличившись почти на 4 процентных пункта по сравнению с концом прошлого года, темпы роста продолжают лидировать.

3.2 Колебания цен на сырье

Влияние промышленности:: Давление себестоимости продолжает передаваться в среднем и нижнем течении, некоторые малые и средние фармацевтические предприятия получают пространственное давление прибыли, ожидается дальнейшее повышение концентрации отрасли.

3.3 Сохранение высокого уровня экспорта

В январе - апреле объем экспорта обогатителей из Китая вырос на 28% в годовом исчислении, а объем экспорта вырос на 35%. Основные пункты назначения:

IV. Динамика предприятий: стратегическая планировка и расширение производственных мощностей параллельно

4.1 Компания по производству экологически чистых лекарственных препаратов

Chifeng Gold объявил 12 мая, с 80 миллионами юаней стратегического участия в экологически чистом обогатительном предприятии в провинции Цзянсу, доля 20%. Обе стороны будут совместно разрабатывать специальные формулы сульфата тиосульфата для высокомедного золоторудного месторождения во Вьентьяне (Лаос) с целью увеличения коэффициента извлечения сопутствующего золота с 81% до более 88%.

4.2 Лоянская молибденовая промышленность запускает программу оптимизации цепочки поставок обогатительных агентов

18 мая компания Luoyang Mobilitan Industries выпустила объявление о запуске трехлетнего « Плана оптимизации цепочки поставок зеленых обогатительных материалов», основные элементы которого включают:

• Коэффициент замещения цианида натрия на существующих шахтах 30% к 2026 году и 50% к 2028 году

• Приоритет отдается экологически чистым препаратам

• Создание системы оценки ESG поставщиков с 2026 года

4.3 Ускорение трансформации международных химических гигантов

• СольвиОбъявлены инвестиции в размере 150 млн евро в строительство в Бельгии научно - исследовательского центра по обогащению на основе биотоплива, запуск коммерческого продукта запланирован на 2027 год

• Колин:: Подписание пятилетнего соглашения о стратегическом сотрудничестве с Barrik Gold в целях содействия применению сульфатной технологии на шахтах в Африке

• Ашлан:: Продажа своего традиционного бизнеса по производству цианида натрия, полный переход на экологически чистые концентраты

4.4 Расширение производственных мощностей отечественных предприятий

V. Региональное наблюдение: ключевые сканирования рынка

5.1 ЦентральнаяАзия: вспышка спроса, дружественная политика

Казахстан и Узбекистан недавно приняли ряд мер по стимулированию иностранных инвестиций, а также ввели более строгие ограничения на использование цианида. В январе - апреле 2025 года экспорт обогатительных материалов из Китая в Центральную Азию вырос на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, доля экологических товаров достигла 68%.

Типичный примерВ Узбекистане Навоийский горнодобывающий комплекс планирует к 2026 году построить два новых золотых прииска, которые однозначно потребуют безцианистого процесса. В настоящее время проводится оценка технологических программ по сульфатам и эндосульфану, которые, как ожидается, высвободят около 15 000 тонн в год для удовлетворения потребностей в препаратах.

5.2 Западная Африка: ускорение освоения труднодоступных ресурсов

Разработка высокомышьяковых и высокоуглеродных золотых приисков в Гане, Мали и Буркина - Фасо вступила в активную фазу. Поскольку традиционный метод цианирования не может эффективно обрабатывать такие руды, технологические маршруты, такие как серомочевина и галоген, открывают окно возможностей.

Последние события:: Китайская инженерная компания подписала рамочное соглашение с правительством Ганы о строительстве первой крупной золотодобывающей шахты в Западной Африке, использующей процесс « адсорбции серомочевины + смоли» с проектным объемом обработки 5 миллионов тонн в год и, как ожидается, будет введена в эксплуатацию в 2027 году.

5.3 Латинская Америка: централизованное высвобождение спроса на реконструкцию медных и золотых рудников

Концентрация высокомедных золотых приисков в Чили и Перу, спрос на экологическую реконструкцию продолжает высвобождаться. Национальная медная компания Чили планирует инвестировать 500 миллионов долларов США в течение следующих пяти лет, чтобы преобразовать все процессы обогащения, содержащие медь, в сульфатные системы.

Оценка рынка:: Только в Чили увеличение спроса на сульфаты сульфата сульфата в течение следующих пяти лет составит порядка 50 - 80 000 тонн в год.

VI. Перспективы отрасли: три основные тенденции определяют будущее направление

6.1 Тенденция I: ускорение замещения на основе политики

По мере ужесточения политики на основных рынках, таких как ЕС, Китай и Африка, выход традиционного цианида натрия будет опережать ожидания. Ожидается, что к 2028 году доля мирового рынка экологически чистых концентратов увеличится с нынешних 25% до более чем 40%.

6.2 Тенденция II: технологические маршруты к интеграции

Одному технологическому маршруту трудно справиться со сложными и изменчивыми свойствами руды, « предварительная обработка + экологически чистое выщелачивание», « био - химическая связь», « флотация - выщелачивание синергии» и другие многотехнологические схемы интеграции станут основным направлением.

6.3 Тенденция III: ускорение локализации цепочек поставок

С централизованным высвобождением спроса на экологически чистые фармацевтические препараты в новых золотодобывающих районах и наложением внимания стран на безопасность ключевых цепочек поставок полезных ископаемых, локализованное производство обогатителей станет тенденцией. Ожидается, что в ближайшие 3 - 5 лет китайские фармацевтические компании ускорят распределение производственных мощностей в Центральной Азии, Африке, Южной Америке и других местах.

Заключение: воспользуйтесь преимуществами перемен

Горнообогатительная промышленность находится на решающем переходном этапе. Экологическое регулирование, итерация технологий, рыночный спрос, модель конкуренции четыре силы меняют отраслевую карту.

Для фармацевтических компаний, чтобы понять темп политики, прорваться через ключевые технологии и глубоко культивировать ключевые рынки, будет ключом к победе в будущем. Для горнодобывающих компаний выбор обогатителей переходит от « соображений себестоимости» к « стратегическим решениям» - это не только определяет текущую экономику, но и влияет на будущие возможности соблюдения и пространство для устойчивого развития.

Выбор лекарства - это выбор будущего. 在这场深刻的行业变革中，唯有主动应变者，方能行稳致远。