Al entrar en la mitad del segundo trimestre de 2025, la industria farmacéutica de concentración minera marcó el comienzo de un período crítico en el que múltiples beneficios y desafíos se entrelazaron. Por un lado, el endurecimiento continuo de la supervisión ambiental mundial ha obligado a los medicamentos tradicionales a acelerar su retirada; Por otro lado, la liberación centralizada de la demanda de medicamentos ecológicos en las zonas emergentes de producción de oro ha inyectado un fuerte impulso de crecimiento en la industria. Este número de información se centra en las tendencias políticas, los avances tecnológicos y los cambios del mercado en el último mes para mostrarle la última imagen de la industria.

I. políticas y supervisión: endurecimiento simultáneo a nivel mundial y aumento de la presión sobre el cumplimiento

1.1 La UE publica una hoja de ruta para limitar el uso de cianuro

El 6 de mayo, la Comisión Europea publicó oficialmente la hoja de ruta para la eliminación gradual del Cianuro industrial, que requiere claramente:Para 2028, el cianuro utilizado por todas las empresas de refinación de oro en la UE debe provenir de una "cadena de suministro de bajo riesgo" certificada; Para 2032, las importaciones de oro de la UE deben ir acompañadas de un "certificado de producción sin cianuro". una vez implementada, la hoja de ruta tendrá un profundo impacto en la cadena global de suministro de oro.

Respuesta de la industria: la Asociación del mercado del oro y la plata de Londres (lbma) ha iniciado el proceso de revisión de la "norma del oro responsable" para incluir la "tasa de sustitución de cianuro" en los indicadores básicos de evaluación. Los principales refinadores de oro del mundo han ajustado sus estrategias de compra, dando prioridad a las minas que utilizan agentes ecológicos como proveedores.

1.2 solicitud de opiniones sobre la revisión del Código de construcción de minas verdes de China

El 15 de mayo, el Ministerio de recursos naturales emitió el Código de construcción de minas verdes (borrador revisado para comentarios), que agregó el indicador de "tasa de sustitución verde de agentes de concentración", exigiendo que la proporción de agentes ambientales utilizados en las nuevas minas no sea inferior al 50%, y las minas existentes no sean inferiores al 30% antes de 2028. Al mismo tiempo, el "consumo anual de cianuro" se considera claramente como un parámetro clave en la evaluación del nivel de riesgo ambiental de la mina.

Interpretación de expertos: el Secretario General Adjunto de la Asociación China del oro dijo que las nuevas regulaciones acelerarán la salida del Cianuro de sodio tradicional en las minas pequeñas y medianas, y se espera que libere alrededor de 1.500-2 mil millones de yuanes por año de espacio de mercado de medicamentos ecológicos en los próximos tres años.

1.3 La Conferencia Ministerial Africana de minería aprueba la Declaración de Addis Abeba

El 20 de mayo, la Conferencia Ministerial Africana de minería cerró en etiopía, y 15 de los principales productores africanos de oro firmaron conjuntamente la Declaración de Addis abeba, prometiendo reducir el uso de cianuro en las zonas mineras en un 35% para 2030 y establecer un mecanismo regional de reconocimiento mutuo para la certificación de concentradores ecológicos. La Declaración también propone dar prioridad a la introducción de tecnologías de baja toxicidad como tiosulfatos y tiourea.

Oportunidades de mercado: África es actualmente la segunda región productora mundial de oro, con un consumo anual de cianuro de aproximadamente 180.000 toneladas. El objetivo de sustitución del 35% significa una demanda de sustitución de unas 60.000 toneladas por año, lo que equivale a un mercado emergente de miles de millones de yuanes.

1.4 Indonesia prohíbe nuevos proyectos de oro por cianuro

El 25 de mayo, el Ministerio de energía y minas de Indonesia emitió el Decreto ministerial no. 12, que estipulaDesde el 1 de enero de 2026, se prohíbe la construcción de nuevos proyectos de extracción y selección de oro con cianuro, y los proyectos aprobados deben completar la transformación tecnológica ambiental antes de 2028.Indonesia es el cuarto mayor productor mundial de oro, una medida que afectará directamente los planes de inversión locales de varias compañías mineras internacionales.

II. avances tecnológicos: avances clave en varias rutas tecnológicas

2.1 El costo de la extracción de oro de Glicina se reduce al método cercano a la cianuración

La compañía australiana greengold y una mina de oro en Australia Occidental publicaron conjuntamente los últimos datos económicos de la tecnología de extracción de oro de glicina: después de la optimización a gran escala, el costo de los reactivos minerales por tonelada se ha reducido de los 4,2 dólares iniciales a 2,8 dólares, y la brecha con el método de cianuración (unos 2,5 dólares) Se ha reducido a 0,3 dólares.

Detalles técnicos：

• Cobertura de ingresos a través de la recuperación de subproductos de cobre, el costo neto real se reduce en otros 0,5 dólares

• La tasa de lixiviación se estabiliza en el 88 - 91%, comparable al método de cianuración

• Los relaves se pueden rellenar directamente sin tratamiento especial antifiltración.

Evaluación de la industriaEsto significa que la tecnología de extracción de oro de Glicina ya tiene competitividad comercial y se espera que se promueva rápidamente en áreas sensibles al medio ambiente, minas de cobre altas y otros escenarios en los próximos 3 - 5 años.

2.2 avances en la tecnología de estabilizadores de tiosulfatos

La cuarta generación de estabilizadores de tiosulfatos desarrollados por una empresa tecnológica canadiense ha pasado la verificación industrial para prolongar la semivida del medicamento en la solución de 72 horas a 240 horas, reduciendo al mismo tiempo la volatilidad del amoníaco en un 70%.

Resultados de la aplicación: en la aplicación de una mina de oro de alto cobre (cobre 2,3%) en chile, el consumo unitario de reactivos se redujo de 2,8 kg / t a 1,6 kg / t, la tasa de lixiviación de oro se mantuvo por encima del 91% y el ahorro anual de costos de reactivos superó los 4 millones de dólares estadounidenses.

2.3 La tecnología de acoplamiento biológico - químico entra en la fase piloto

La tecnología de "pretratamiento de bacterias termofílicas + lixiviación de tiourea" desarrollada por British American Resources en cooperación con mintek, sudáfrica, completó la prueba piloto en una mina de oro con alto contenido de arsénico en ghana. Los datos muestran:

• Tiempo de tratamiento: 7 días (pretratamiento) + 6 horas (lixiviación)

• Recuperación total: 85,2% (56% por cianuración original)

• Consumo de energía: 52% menos que el método de tostado

• Indicador de protección ambiental: no hay emisiones de dióxido de azufre, la tasa de estabilización del arsénico de los relaves es del 99,7%

Planificación de la comercialización: se planea lanzar la primera planta de demostración industrial en 2026, con una capacidad de procesamiento anual de diseño de 1 millón de toneladas.

2.4 El equipo chino ha desarrollado inhibidores especiales para las minas de oro que contienen arsénico

El "inhibidor selectivo de minerales de arsénico" desarrollado conjuntamente por la Universidad Central Sur y Shandong Gold ha sido verificado por laboratorio. Para los minerales de sulfuro de alto arsénico (as 3 - 8%), el agente puede inhibir el arsénico en los relaves durante la fase de flotación, reduciendo el contenido de arsénico del concentrado de oro del 2,5% a menos del 0,3%, creando las condiciones para la posterior lixiviación respetuosa con el medio ambiente.

Perspectivas de aplicación: las reservas de oro con alto contenido de arsénico en China son de aproximadamente 2000 toneladas, y se espera que esta tecnología revitalice una gran cantidad de recursos en suspenso.

III. dinámica del mercado: fuerte demanda y mayor diferenciación de precios

3.1 los concentradores ecológicos mantienen un alto crecimiento

Según los últimos datos del Centro de información química de china, el tamaño del mercado nacional de concentradores de enero a abril de 2025 fue de aproximadamente 1.530 millones de yuanes, un aumento interanual del 8,2%. Entre ellos:

Tendencias clave: la proporción total de protección del medio ambiente ha alcanzado el 29,4%, un aumento de casi 4 puntos porcentuales con respecto al final del año anterior, y la tasa de crecimiento sigue liderando.

3.2 altos choques en los precios de las materias primas

Impacto de la industria: la presión de costos continúa transmitiéndose a los tramos medio y bajo, el margen de beneficio de algunas pequeñas y medianas empresas farmacéuticas está bajo presión, y se espera que la concentración de la industria aumente aún más.

3.3 las exportaciones se mantienen fuertes

De enero a abril, las exportaciones de concentradores de China aumentaron un 28% interanual y las exportaciones aumentaron un 35%. Destinos principales:

IV. dinámica empresarial: el diseño estratégico y la expansión de la capacidad van de la mano

4.1 Chifeng Gold participa en empresas farmacéuticas ecológicas

Chifeng Gold anunció el 12 de mayo que participaría en una empresa de concentradores ecológicos en Jiangsu con una estrategia de 80 millones de yuanes, con una participación del 20%. Las dos partes desarrollarán conjuntamente una fórmula especial de tiosulfato para la mina de oro de alto cobre de Vientiane Mining (laos), con el objetivo de aumentar la tasa de recuperación del oro asociado del 81% a más del 88%.

4.2 La industria del molibdeno de Luoyang inicia el plan de optimización de la cadena de suministro de concentradores

La industria del molibdeno de Luoyang emitió un anuncio el 18 de mayo para lanzar un "plan de optimización de la cadena de suministro de concentradores verdes" de tres años, cuyo contenido central incluye:

• La tasa de sustitución de cianuro de sodio en las minas existentes alcanzó el 30% en 2026 y el 50% en 2028.

• Los nuevos proyectos dan prioridad a los medicamentos ecológicos.

• Establecer un sistema de evaluación ESG de proveedores, que se implementará a partir de 2026

4.3 gigantes químicos internacionales aceleran la transformación

• Solvi: Se anuncia una inversión de 150 millones de euros en la construcción de un centro de investigación y desarrollo de concentradores a base biológica en Bélgica y se planea lanzar productos comerciales en 2027

• Colleen: firma de un acuerdo de cooperación estratégica de cinco años con Barrick Gold para promover conjuntamente la aplicación de la tecnología de tiosulfatos en las minas africanas

• Ashlan: vender su negocio tradicional de cianuro de sodio y cambiar completamente al campo de los concentradores ecológicos

4.4 expansión de la capacidad de las empresas nacionales

V. observación regional: escaneo de mercados clave

5.1 Asia central: estallido de la demanda, amistad política

Kazajstán y Uzbekistán han introducido recientemente una serie de políticas para alentar la inversión extranjera, al tiempo que han impuesto restricciones más estrictas al uso del cianuro. De enero a abril de 2025, las exportaciones chinas de concentradores de Asia central aumentaron un 48% interanual, y la protección del medio ambiente representó el 68%.

Casos típicos: el Consorcio minero de stanavoi de Uzbekistán planea construir dos nuevas minas de oro en 2026, exigiendo claramente el proceso sin cianuro. En la actualidad, se están evaluando los programas técnicos de tiosulfatos y tiourea, y se espera que se liberen alrededor de 15000 toneladas por año de demanda de medicamentos.

5.2 África occidental: aceleración del desarrollo de recursos difíciles de manejar

El desarrollo de minas de oro con alto contenido de arsénico y carbono, como ghana, Malí y Burkina faso, ha entrado en un período activo. Debido a que el método tradicional de cianuración no puede procesar eficazmente este tipo de mineral, las rutas técnicas como la tiourea y el halógeno abren una ventana de oportunidad.

últimas noticias: una empresa de Ingeniería China ha firmado un acuerdo marco con el Gobierno de Ghana para planificar la construcción de la primera mina de oro a gran escala en África occidental que utiliza el proceso de "adsorción de tiourea + resina", con una capacidad de tratamiento anual de diseño de 5 millones de toneladas y se espera que entre en funcionamiento en 2027.

5.3 América latina: liberación concentrada de la demanda de transformación de cobre y oro

En las zonas de concentración de cobre y oro de alto contenido de Chile y perú, la demanda de transformación ambiental continúa liberándose. La compañía nacional del cobre de Chile planea invertir 500 millones de dólares en los próximos cinco años para transformar el proceso de concentración de todas sus minas de oro que contienen cobre en un sistema de tiosulfatos.

Cálculo del mercado: solo chile, la demanda de productos químicos de tiosulfatos aumentará en aproximadamente 50000 a 80000 toneladas por año en los próximos cinco años.

6. perspectivas de la industria: tres tendencias principales dominan la tendencia futura

6.1 tendencia 1: aceleración de la sustitución impulsada por políticas

Con el endurecimiento de las políticas de los principales mercados, como la Unión europea, China y África, la salida del Cianuro de sodio tradicional superará las expectativas. Se espera que para 2028, la cuota de mercado mundial de concentradores ecológicos aumente de alrededor del 25% actual a más del 40%.

6.2 tendencia 2: la ruta tecnológica hacia la integración

Una sola ruta técnica es difícil de hacer frente a las propiedades complejas y cambiantes del mineral, y los programas de integración multitecnológica como "pretratamiento + lixiviación respetuosa con el medio ambiente", "acoplamiento biológico - químico" y "sinergia de flotación - lixiviación" se convertirán en la corriente principal.

6.3 tendencia 3: aceleración de la localización de la cadena de suministro

Con la liberación centralizada de la demanda de agentes ambientales en las zonas emergentes de producción de oro y la superposición de la atención de los países a la seguridad de la cadena de suministro de minerales clave, la producción localizada de agentes de concentración se convertirá en una tendencia. Se espera que en los próximos 3 - 5 años, las empresas farmacéuticas chinas aceleren el diseño de la capacidad en Asia central, África, América del Sur y otros lugares.

Conclusión: aprovechar la oportunidad en el cambio

La industria farmacéutica de concentración minera se encuentra en una intersección clave de transformación. Las cuatro fuerzas de la supervisión ambiental, la iteración tecnológica, la demanda del mercado y el patrón competitivo están remodelando el territorio de la industria.

Para las empresas farmacéuticas, comprender el ritmo de las políticas, romper las tecnologías clave y cultivar profundamente los mercados clave serán las claves para ganar el futuro. Para las empresas mineras, la selección de concentradores se está actualizando de "consideraciones de costo" a "decisiones estratégicas" - no solo determina la economía actual, sino que también afecta la capacidad de cumplimiento futuro y el espacio de desarrollo sostenible.

Qué tipo de medicamento elegir es qué tipo de futuro elegir. 在这场深刻的行业变革中，唯有主动应变者，方能行稳致远。