Au milieu du deuxième trimestre de 2025, l'industrie des agents de concentration minière connaît une période critique où de multiples avantages et défis se mêlent. D'une part, la réglementation environnementale mondiale continue de se resserrer, poussant le retrait accéléré des agents traditionnels; D'autre part, la demande d'agents environnementaux dans les zones de production d'or émergentes a été concentrée, injectant un puissant moteur de croissance dans l'industrie. Ce numéro met l'accent sur les tendances politiques, les percées technologiques et les changements du marché au cours du dernier mois pour vous présenter la dernière image de l'industrie.

I. politique et réglementation: la synchronisation mondiale se resserre et la pression sur la conformité augmente

1.1 L'UE publie une feuille de route pour limiter l'utilisation du cyanure

Le 6 mai, la Commission européenne a officiellement publié sa feuille de route pour l'élimination progressive du cyanure à usage industriel, qui demande explicitement:D’ici 2028, le cyanure utilisé par toutes les entreprises de raffinage d’or de l’ue doit provenir d’une « chaîne d’approvisionnement à faible risque» certifiée; D'ici 2032, l'or importé de l'UE doit être accompagné d'une « preuve de production sans cyanure».. Cette feuille de route, une fois mise en œuvre, aura un impact profond sur la chaîne d'approvisionnement mondiale en or.

Réactions de l'industrie: la London Bullion and Silver Market Association (lbma) a lancé le processus de révision de la « norme or responsable» pour inclure le « taux de remplacement du cyanure» dans l'indicateur d'évaluation de base. Les principaux raffineurs d'or du monde entier ont ajusté leurs stratégies d'achat, donnant la priorité aux mines qui utilisent des agents écologiques en tant que fournisseurs.

1.2 demande de commentaires sur la révision du Code de construction de la mine verte de la Chine

Le 15 mai, le Ministère des ressources naturelles a publié le Code de construction de la mine verte (version révisée de la demande de commentaires), ajoutant un indicateur de « taux de remplacement vert des agents de concentration», exigeant que la proportion d'agents environnementaux utilisés dans les nouvelles mines ne soit pas inférieure à 50% et que Les mines existantes ne soient pas inférieures à 30% d'ici 2028. Dans le même temps, la « consommation annuelle de cyanure » est explicitement mentionnée comme paramètre clé de l'évaluation de la classe de risque environnemental de la mine.

Interprétation experte: le Secrétaire général adjoint de la China Gold Association a déclaré que la nouvelle réglementation accélérerait le retrait du cyanure de sodium traditionnel dans les mines de petite et moyenne taille et qu'elle devrait libérer environ 1,5 à 2 milliards de yuans / an d'espace de marché pour les agents environnementaux au cours des trois prochaines années.

1.3 adoption de la Déclaration d'Addis - Abeba par la Conférence ministérielle africaine sur les mines

Le 20 mai, la Conférence ministérielle africaine sur les mines s’est achevée en Éthiopie par la signature conjointe de la Déclaration d’addis - Abeba par 15 des principaux pays africains producteurs d’or, qui s’engagent à réduire de 35% l’utilisation de cyanure dans les zones minières d’ici 2030 et à mettre en place un mécanisme régional de reconnaissance mutuelle de la certification des concentrés respectueux de l’environnement. La déclaration a également proposé que la priorité soit donnée à l'introduction de technologies à faible toxicité telles que le thiosulfate, la thiourée et d'autres.

Opportunités de marché: l’afrique est actuellement la deuxième plus grande région productrice d’or au monde, avec une consommation annuelle de cyanure d’environ 180 000 tonnes. Un objectif de substitution de 35% implique une demande de substitution d'environ 60 000 tonnes / an, soit l'équivalent d'un marché émergent de plusieurs milliards de yuans.

1.4 L'Indonésie interdit les nouveaux projets aurifères cyanurés

Le 25 mai, le Ministère indonésien de l'énergie et des mines a publié le décret ministériel n ° 12Depuis le 1er janvier 2026, il est interdit de construire de nouveaux projets de sélection d'or utilisant la méthode de cyanuration, les projets approuvés doivent être achevés avant 2028L'Indonésie est le quatrième producteur mondial d'or, ce qui aura un impact direct sur les plans d'investissement locaux de plusieurs sociétés minières internationales.

II. Percées technologiques: de multiples voies technologiques mènent à des progrès clés

2.1 Le coût du levage de Glycine réduit à près de la méthode de cyanuration

Greengold Australia, en association avec une mine d'or en Australie occidentale, publie les dernières données économiques sur la technologie de l'extraction de Glycine: après une optimisation à l'échelle, le coût d'une tonne d'agent minéral est passé de 4,2 $à 2,8 $, ce qui réduit l'écart avec la méthode de cyanuration (environ 2,5 $) à 0,3 $.

Détails techniques：

• Couverture des bénéfices grâce à la récupération des sous - produits de cuivre, coût net réel réduit de 0,5 $

• Taux de lixiviation stable à 88 - 91%, comparable à la méthode de cyanuration

• Les résidus peuvent être remblayés directement sans traitement spécial anti - infiltration

Évaluation de l'industrie: cela signifie que la technologie Glycine - tipping est déjà compétitive pour la commercialisation et devrait être rapidement déployée dans les zones sensibles à l'environnement, les mines de cuivre élevées et d'autres scénarios au cours des 3 à 5 prochaines années.

2.2 technologie de stabilisant thiosulfate pour réaliser une percée

Le stabilisant thiosulfate de quatrième génération mis au point par une société canadienne de technologie a été validé industriellement pour prolonger la demi - vie de l'agent en solution de 72 à 240 heures, tout en réduisant la volatilisation de l'ammoniac de 70%.

Résultats de l'application: dans une application à haute teneur en cuivre et en or (Cu 2,3%) au Chili, la consommation individuelle d'agent est passée de 2,8 kg / t à 1,6 kg / t, le taux de lixiviation de l'or est resté supérieur à 91% et le coût annuel de l'agent économisé est supérieur à 4 millions de dollars.

2.3 La technologie de couplage biochimique passe à la phase pilote

La technologie de « prétraitement thermophile + lixiviation de thiourée », développée par Anglo American en partenariat avec Mintek en Afrique du Sud, a été mise à l'essai dans une mine d'or à haute teneur en arsenic au Ghana. Les données montrent:

• Temps de traitement: 7 jours (prétraitement) + 6 heures (lixiviation)

• Récupération totale: 85,2% (méthode originale de cyanuration 56%)

• Consommation d'énergie: 52% de moins que la méthode de torréfaction

• Indicateurs environnementaux: aucune émission de so₂, taux de stabilisation de l'arsenic dans les résidus miniers 99,7%

Planification de la commercialisation: le lancement de la première usine de démonstration industrialisée est prévu pour 2026, avec un volume de traitement annuel de 1 million de tonnes.

2.4 Une équipe chinoise met au point des inhibiteurs spécialisés pour les mines d'or contenant de l'arsenic

"Arsenic Mineral Selective inhibitor", développé conjointement par l'Université de Chubu et Shandong Gold, a été validé en laboratoire. Pour les sulfurations à haute teneur en arsenic (as 3 - 8%), l'agent peut inhiber l'arsenic dans les résidus pendant la phase de flottation, réduisant la teneur en arsenic du concentré d'or de 2,5% à moins de 0,3%, créant ainsi les conditions d'une lixiviation environnementale ultérieure.

Perspectives d'application: nos réserves d'or à haute teneur en arsenic sont d'environ 2 000 tonnes, et la technologie promet de maintenir en vie une grande quantité de ressources en attente.

Iii. Dynamique du marché: forte demande, différenciation accrue des prix

3.1 Les concentrés écologiques maintiennent une croissance élevée

Selon les dernières données du Centre d'information chimique de Chine, la taille du marché national des concentrés minéraux en janvier - avril 2025 est d'environ 1,53 milliard de yuans, en hausse de 8,2% par rapport à l'année précédente. Parmi eux:

Tendances clésLa part de la catégorie environnementale a atteint 29,4%, en hausse de près de 4 points de pourcentage par rapport à la fin de l'année dernière, et le taux de croissance continue de mener.

3.2 prix élevé des matières premières

Impact de l'industrie: la pression sur les coûts continue de se diriger vers le milieu et l'aval, une partie de l'espace de profit des PME sous pression, la concentration de l'industrie devrait encore augmenter.

3.3 Les exportations restent fortes

De janvier à avril, le volume des exportations chinoises de concentrés minéraux a augmenté de 28% en glissement annuel et la valeur des exportations de 35%. Principales destinations:

Iv. Dynamique de l'entreprise: disposition stratégique parallèlement à l'expansion de la capacité

4.1 Chifeng Gold prend des participations dans l'entreprise d'agents environnementaux

Le 12 mai, qifeng Gold a annoncé une participation stratégique de 80 millions de yuans dans une entreprise de traitement de minerais respectueux de l'environnement du Jiangsu, avec une participation de 20%. Les deux Parties développeront conjointement une formule spéciale de thiosulfate pour la mine d'or à haute teneur en cuivre de Vientiane Mining (Laos), dans le but d'augmenter le taux de récupération de l'or associé de 81% à plus de 88%.

4.2 L'industrie du molybdène de Luoyang lance un programme d'optimisation de la chaîne d'approvisionnement en concentrés

L'industrie du molybdène de Luoyang a publié une annonce le 18 mai pour lancer un « Programme d'optimisation de la chaîne d'approvisionnement en concentrés verts» de trois ans, dont les principaux éléments sont les suivants:

• Taux de remplacement du cyanure de sodium dans les mines existantes jusqu'à 30% en 2026 et jusqu'à 50% en 2028

• Nouveaux projets priorité aux agents environnementaux

• Mise en place d’un système d’évaluation ESG des fournisseurs à mettre en œuvre à partir de 2026

4.3 Les géants internationaux de la chimie accélèrent leur transformation

• Solvay: annonce d’un investissement de 150 millions d’euros dans la construction d’un Centre de recherche et développement de concentrés biosourcés en Belgique, avec un lancement commercial prévu pour 2027

• Clarine: signature d’une entente de partenariat stratégique de cinq ans avec barrick Gold pour faire progresser conjointement l’application de la technologie des sulfates dans les mines africaines

• Yashran: vente de l'entreprise traditionnelle de cyanure de sodium, passage complet au secteur des concentrés respectueux de l'environnement

4.4 expansion de la capacité des entreprises nationales

V. Observations régionales: analyse des marchés clés

5.1 Asie centrale: explosion de la demande, politiques favorables

Le Kazakhstan et l'Ouzbékistan ont récemment adopté de nombreuses politiques visant à encourager les investissements étrangers, tout en imposant des restrictions plus sévères à l'utilisation du cyanure. De janvier à avril 2025, les exportations chinoises de concentrés miniers vers l'Asie centrale ont augmenté de 48% par rapport à l'année précédente, la catégorie environnementale représentant 68%.

Cas typique: le Consortium minier ouzbek stanavoi prévoit de construire deux nouvelles mines d'or en 2026, exigeant explicitement un procédé sans cyanogène. Les options technologiques actuelles pour les thiosulfates et les thiourées sont en cours d'évaluation et devraient libérer environ 15 000 tonnes / an de besoins en agents.

5.2 Afrique de l'Ouest: développement des ressources difficile à gérer

Le Ghana, le Mali, le Burkina Faso et d'autres développements aurifères à haute teneur en arsenic et en carbone entrent en phase active. En raison de l'incapacité des méthodes traditionnelles de cyanuration à traiter efficacement de tels minerais, la thiourée, les halogènes et d'autres voies technologiques ouvrent une fenêtre d'opportunité.

Dernières nouvellesUne société d'ingénierie chinoise a signé un accord - cadre avec le Gouvernement ghanéen et prévoit de construire la première grande mine d'or d'Afrique de l'Ouest utilisant le processus d'adsorption de thiourée + résine, avec un volume de traitement annuel de 5 millions de tonnes et une production prévue en 2027.

5.3 Amérique latine: déblocage centralisé des besoins de modification des mines de cuivre et d'or

Concentration d'or de cuivre élevé au Chili et au Pérou, la demande de modification environnementale continue d'être libérée. La Société nationale du cuivre du Chili prévoit d'investir 500 millions de dollars au cours des cinq prochaines années pour transformer tous ses procédés de concentration de minerai contenant du cuivre et de l'or en un système de thiosulfate.

Estimation du marché: Chili seul, augmentation de la demande de thiosulfates d'environ 50 à 80 000 tonnes / an au cours des cinq prochaines années.

Perspectives de l'industrie: trois tendances dominantes pour l'avenir

6.1 tendance 1: accélération de la substitution axée sur les politiques

Avec le resserrement des politiques sur les principaux marchés tels que l'UE, la Chine, l'Afrique, etc., le retrait du cyanure de sodium traditionnel dépassera les attentes. La part de marché mondiale des concentrés écologiques devrait passer d'environ 25% actuellement à plus de 40% d'ici 2028.

6.2 tendance 2: la voie technologique vers la convergence

Une seule voie technologique a du mal à faire face aux propriétés complexes et changeantes du minerai, des options de fusion Multi - techniques telles que « prétraitement + lixiviation écologique», « couplage bio - chimique», « synergie flottation - lixiviation» deviendront courantes.

6.3 tendance 3: accélération de la localisation de la chaîne d’approvisionnement

Avec la libération concentrée de la demande d'agents environnementaux dans les zones de production d'or émergentes, superposant l'importance accordée par les pays à la sécurité de la chaîne d'approvisionnement des minéraux clés, la production localisée d'agents de concentration deviendra une tendance. Il est prévu que dans les 3 à 5 prochaines années, les entreprises pharmaceutiques chinoises accéléreront la mise en place de la capacité en Asie centrale, en Afrique, en Amérique du Sud, etc.

Conclusion: prendre les devants dans le changement

L'industrie des concentrés miniers se trouve à un carrefour de transformation crucial. La réglementation environnementale, l'itération technologique, la demande du marché et le paysage concurrentiel sont les quatre forces qui remodèlent le paysage de l'industrie.

Pour les entreprises pharmaceutiques, saisir le rythme de la politique, percer les technologies clés, cultiver profondément les marchés clés, sera la clé pour gagner l'avenir. Pour les entreprises minières, le choix des concentrateurs passe de « considérations de coût» à « décisions stratégiques» – qui déterminent non seulement l’économie du moment, mais ont également un impact sur la capacité de conformité future et l’espace de développement durable.

Choisir quelle potion, c'est choisir quel avenir. 在这场深刻的行业变革中，唯有主动应变者，方能行稳致远。