Au début du deuxième trimestre 2025, une nouvelle vague de changement s'amorce dans le secteur mondial des agents de concentration minière. De la percée des agents de lithium dans les mines de lithium en Amérique du Sud à la validation industrialisée des solutions d'extraction d'or difficiles à traiter en Afrique, en passant par l'effet de conduction du mécanisme européen de régulation des frontières carbone sur la chaîne d'approvisionnement, l'industrie évolue vers le vert, l'efficacité et la personnalisation à un rythme sans précédent. Cette information vous donne un aperçu des événements clés de près d'un mois.

I. politiques et réglementation: le seuil de conformité continue d’augmenter

1.1 Le mécanisme de régulation des frontières carbone de l'UE entre officiellement dans la troisième phase de la période de transition

À compter du 1er avril, la période de transition du mécanisme de régulation des frontières carbone (cbam) de l’ue entre dans sa troisième phase, qui oblige les importateurs à déclarer les émissions implicites des produits, dontProduits chimiquesExplicitement inclus dans la portée du rapport. Cela signifie que les concentrés exportés vers l'UE et leurs produits en aval, tels que les produits de raffinage de l'or, sont soumis à des données d'empreinte carbone certifiées.

Impact de l'industrie: les trois plus grandes raffineries d’or suisses (valcambi, Pamp, Argor - Heraeus) ont notifié à leurs fournisseurs que tous les concentrés doivent être accompagnés d’une certification ISO 14067 empreinte carbone à partir de 2026. En Amérique du Sud et en Afrique, plusieurs mines ont commencé à réévaluer la chaîne d'approvisionnement en concentrés minéraux, la priorité d'achat d'agents respectueux de l'environnement a considérablement augmenté.

1.2 Adoption de la deuxième lecture de la loi fédérale sur la gestion des résidus miniers au Canada

Le 10 avril, le Parlement du Canada a adopté en deuxième lecture la loi fédérale sur la gestion des résidus miniers, qui stipule clairement:« Les concentrations résiduelles de produits chimiques hautement toxiques dans les résidus miniers ne doivent pas dépasser les seuils environnementaux et les entreprises en exploitation doivent achever la remise en état sans danger des terres dans les 20 ans suivant la fermeture de la mine ». Une fois officiellement mise en œuvre, la loi obligera les mines qui utilisent des procédés traditionnels de cyanuration à augmenter considérablement les intrants de traitement des résidus ou à accélérer le passage à des concentrés peu toxiques / non toxiques.

Réactions du marché: la mine canadienne de la Colombie - britannique, qui produit 10 tonnes d'or au cours d'une année donnée, a annoncé qu'elle avait avancé son programme de rénovation environnementale, initialement lancé en 2026, à 2025, avec un investissement estimé à 45 millions de dollars canadiens pour le passage complet au système de thiosulfate.

1.3 demande de commentaires sur le catalogue chinois d'orientation sur la restructuration industrielle (révision 2025)

La Commission nationale du développement et de la réforme a publié un projet de consultation à la mi - avril, proposant d'inclure « le développement et la production de nouveaux concentrés de minéraux à faible toxicité, non toxiques et dégradables».Classe d'encouragementTable des matières, tout en incluant « concentrés traditionnels hautement toxiques et à haut risque environnemental (certaines variétés) »Classe de restrictionL'industrie s'attend à ce que la politique, après l'atterrissage, entraîne un certain nombre de sorties de capacité arriérées, tout en libérant environ 1,5 à 2 milliards de yuans d'espace de marché par an pour les entreprises d'agents environnementaux.

1.4 l’union minière africaine publie son Guide de l’exploitation minière verte en Afrique

L’alliance minière africaine (AMA) de l’onu environnement a publié le Guide de l’exploitation minière verte en Afrique, qui classe la performance environnementale des concentrateurs comme un indicateur de base et recommande des technologies à faible toxicité / non toxiques telles que les thiosulfates, la thiourée, la Glycine comme une option prioritaire. Les lignes directrices proposent également un objectif de réduction de 30% des importations de cyanure dans les principaux pays africains producteurs d’or (Ghana, Mali, Tanzanie, etc.) d’ici 2030.

II. Percée technologique: plusieurs routes technologiques atteignent des jalons

2.1 Mise en service au Chili du premier projet d'extraction de thiosulfate de 10 000 tonnes au monde

Le 8 avril, la société nationale du cuivre du Chili (Codelco) s'est associée à une société de technologie pharmaceutique environnementale.Projet titane thiosulfate de 10 000 tonnesOfficiellement mise en production. Le projet traite une mine d'or à haute teneur en cuivre contenant 2,8% de cuivre et utilise le procédé « thiosulfate + stabilisant + adsorption de résine », conçu pour avoir une capacité de traitement annuelle de 3,6 millions de tonnes de minerai et une production annuelle de 5,2 tonnes d'or.

Faits saillants techniques：

• Le nouveau stabilisant réduit la consommation de thiosulfate de 42%

• Technologie d'adsorption de résine pour remplacer le charbon actif traditionnel et éviter la dépendance au cyanure

• Taux de récupération combiné de 91,3%, 16 points de pourcentage de plus que la méthode de cyanuration originale

Importance de l'industrie: il s'agit du premier projet au monde à réaliser une application industrielle à grande échelle des sulfates dans le domaine de l'or à haute teneur en cuivre, fournissant un modèle technologique reproductible pour les mines similaires.

2.2 La technologie Glycine - tipping complète la validation de l'industrialisation

Une société aurifère australienne a annoncé que son projet Glycine tipping, en partenariat avec l'Université Curtin, avait achevé 12 mois consécutifs d'opérations industrielles. Les données montrent:

• Taux de lixiviation moyen 89,7% (méthode de cyanuration primaire 85,2%)

• Réduction de 37% du coût des agents par rapport à la phase initiale (production à grande échelle + récupération des sous - produits)

• La détection de la toxicité de lixiviation des résidus répond parfaitement aux normes environnementales les plus strictes d'Australie

Planification des prochaines étapes: l'équipe technique a lancé la recherche et le développement de dérivés de Glycine de deuxième génération avec l'objectif de réduire les coûts combinés à un niveau équivalent à celui de la méthode de cyanuration d'ici 2027.

2.3 nouvelles avancées dans la technologie de couplage biotite - lixiviation chimique

L'Institut Mintek d'Afrique du Sud a publié ses derniers résultats: pour les concentrés d'or Ultra - difficiles à traiter contenant jusqu'à 22 g / t d'arsenic, le processus de « prétraitement thermophile (7 jours) + lixiviation thiourée (6 heures) » a permis une récupération totale de 84,6%, une augmentation de 19 Points de pourcentage par rapport au processus traditionnel de « torréfaction + cyanuration», une réduction de 45% de la consommation d'énergie et une réduction à zéro des émissions de so₂.

Progrès dans la commercialisation: la technologie a été autorisée à un géant minier international et prévoit de construire la première usine de démonstration industrielle au Ghana, dont la production est prévue pour la fin de 2026.

2.4 Une équipe chinoise développe un agent de capture spécialisé pour les mines à haute teneur en boue

Le "collecteur d'or à grains fins de type micro - lait" développé conjointement par l'Université chungnan et Shandong Gold Group a passé des essais d'industrialisation. Ciblant le minerai argileux profond de la mine d'or jiaojia (- 45% à 400 Mesh), l'agent améliore la capacité de captage de l'or microscopique grâce à une structure de micro - lait à l'échelle nanométrique, augmentant la récupération par flottation de 6,8 points de pourcentage et la teneur en concentré de 12%.

Perspectives du marché: avec l'épuisement des ressources peu profondes, la part des mines profondes à haute teneur en boue continue d'augmenter, et la technologie promet de promouvoir l'application dans les anciennes zones minières telles que Jiaodong, Xiaoqinling et autres.

Iii. Dynamique du marché: offre et demande, différenciation des prix

3.1 demande continue de concentrés écologiques éruption de puits

Selon les statistiques de la Fédération pétrochimique de Chine, la taille totale du marché national des concentrés de minéraux Q1 en 2025 est d'environ 1,12 milliard de yuans, en hausse de 7,8% par rapport à l'année précédente. Parmi eux:

Digne d'attentionLa part combinée de la catégorie environnementale a atteint 27,7%, en hausse de près de 5 points de pourcentage par rapport à la fin de 2024.

3.2 prix des matières premières élevé fonctionnement

Conduction des coûts: certaines petites et moyennes entreprises de concentration de minéraux ont émis des avis de modification des prix, les produits traditionnels à base de cyanure de sodium ont augmenté leurs prix de 3 à 5% en moyenne, et les produits écologiques n'ont pas encore fait l'objet d'un suivi en raison de la prime technique.

3.3 dynamique de la disposition de la capacité

• Ciel bleu centralisé: investissement total de 1,2 milliard de YUEYANG HUNAN base de concentré environnemental officiellement commencé, la production annuelle prévue de sulfate de thiosulfate 50000 tonnes, agent Composite environnemental 30000 tonnes, la production de Q3 est prévue pour 2026.

• Société yappo: l'acquisition d'une entreprise chilienne d'agents de protection de l'environnement, l'obtention d'un brevet pour sa technologie d'extraction d'halogène, l'intention d'élargir sa gamme de produits sur le marché minier sud - américain.

• Jiangsu puissant: signature d'un accord stratégique avec la société minière tibétaine huatailong Mining pour le développement sur mesure d'un agent spécial de récupération de l'or associé pour sa mine de cuivre polymétallique de forma, dont les premières 500 tonnes ont été livrées.

• BASF: construction d'une unité pilote de concentrateur biosourcé à Ludwigshafen, en Allemagne, avec un lancement commercial prévu en 2026.

Dynamique d'entreprise: fusions et acquisitions fréquentes et coopération stratégique

4.1 Jiangxi Copper prend une participation dans une entreprise de potion environnementale

La plate - forme d'investissement de Jiangxi Copper a pris une participation stratégique de 150 millions de yuans dans une entreprise de recherche et développement de concentrés de minéraux respectueux de l'environnement du Jiangxi, avec une participation de 30%. Les deux Parties développeront conjointement des agents de récupération hautement efficaces pour l'or et l'argent associés à la mine de cuivre de Dexing, dans le but d'augmenter le taux de récupération de l'or associé de 5 à 8 points de pourcentage.

4.2 mines d'or violet et Changchun Gold Research Institute Co - construire un laboratoire

Purple Gold Mining et Changchun Gold Research Institute ont signé un accord de coopération stratégique pour construire conjointement un « laboratoire conjoint d'extraction verte de l'or», axé sur les solutions d'agents environnementaux pour les mines d'or difficiles à traiter. Le premier financement de R & D de 50 millions de yuans se concentre sur le système de thiourée à haute teneur en arsenic et en minerai de carbone et la technologie de prétraitement biologique.

4.3 Les géants miniers internationaux adaptent leurs stratégies d'achat

• Newmont: publication de la nouvelle édition du Guide des fournisseurs durables, qui exige que tous les fournisseurs de concentrants soient soumis à la vérification carbone ISO 14064 d’ici 2026 et accordent la priorité à l’approvisionnement en produits « certifiés verts ».

• Barrick: lancement du programme cyanoless 2030, qui annonce une utilisation zéro de cyanure dans toutes les mines de la bannière d'ici 2030, et qui a maintenant lancé des modifications au sulfate de soufre dans deux mines du Nevada.

• Ressources anglo - américaines: renouvellement de l'Accord de coopération technique de cinq ans avec Mintek, Afrique du Sud, pour faire progresser conjointement la commercialisation de la technologie de couplage bio - chimique.

4.4 accélération de la construction de normes industrielles

Le 15 avril, l'Association chinoise de l'or a publié le Guide d'application des agents de concentration pour les mines d'or vertes (demande de commentaires), qui précise les conditions applicables, les exigences techniques et les méthodes de surveillance environnementale pour tous les types d'agents de concentration respectueux de l'environnement. Après la publication officielle prévue au cours de l'année, il deviendra une base technique importante pour la construction de mines vertes domestiques.

V. Observations régionales: analyse des marchés clés

5.1 Asie centrale: explosion de la demande

Le Kazakhstan et l'Ouzbékistan ont récemment adopté des politiques visant à encourager les investissements étrangers dans le développement de leurs ressources en or, tout en imposant des restrictions plus sévères à l'utilisation du cyanure. En 2025, Q1, les exportations chinoises de concentrés miniers vers l'Asie centrale ont augmenté de 52% par rapport à l'année précédente, la catégorie environnementale représentant 63%.

Projets typiques: le Consortium minier ouzbek stanavoi, qui prévoit d'investir 300 millions de dollars dans la construction de deux nouvelles mines d'or, a clairement demandé un procédé sans cyanure et évalue actuellement les options technologiques de thiosulfate et de thiourée.

5.2 Afrique de l'Ouest: développement des ressources difficile à gérer

Le développement aurifère à haute teneur en arsenic et en carbone dans des pays comme le Ghana, le Mali entre dans une phase active. En raison de l'incapacité des méthodes traditionnelles de cyanuration à traiter efficacement de tels minerais, la thiourée, les halogènes et d'autres voies technologiques ouvrent une fenêtre d'opportunité. Une société d'ingénierie internationale a signé un accord avec le Gouvernement ghanéen pour la construction de la première grande mine d'or utilisant le processus d'adsorption de thiourée + résine, avec un volume de traitement annuel prévu de 5 millions de tonnes.

5.3 Amérique latine: libération de la demande de modification des mines de cuivre et d'or

Concentration d'or de cuivre élevé au Chili et au Pérou, la demande de modification environnementale continue d'être libérée. La Société nationale du cuivre du Chili prévoit d'investir 500 millions de dollars au cours des trois prochaines années pour transformer tous ses procédés de concentration de minerai contenant du cuivre et de l'or en un système de thiosulfate.

Vi. Perspectives d'avenir: trois tendances dominantes pour l'industrie

6.1 tendance 1: diversification des voies technologiques vers la profondeur

Au cours des 3 à 5 prochaines années, le marché des concentrateurs de minerais se formera"Cyanure traditionnel + quatre piliers environnementaux (thiosulfate / thiourée / halogène / Glycine) + biotechnologie"Le paysage diversifié, les différentes routes technologiques forment des avantages comparatifs dans différents types de minerais.

6.2 tendance 2: les solutions personnalisées au cœur de la concurrence

À mesure que la complexité du minerai augmente, il devient de plus en plus difficile pour les produits normalisés de répondre à la demande. Les entreprises capables de fournir des services complets de chaîne de « diagnostic de minerai - personnalisation de la formulation - Optimisation des processus» obtiendront une viscosité et un pouvoir de négociation plus élevés pour les clients.

6.3 tendance 3: l'attribut vert passe de "plus" à "seuil d'admission"

La certification de l'empreinte carbone, la certification non toxique, la certification dégradable, etc. passent d'un argument de vente différencié à une condition essentielle d'accès au marché. L’année 2025 a été désignée comme « l’année de la certification verte des concentrateurs » et plus de 70% des clients miniers devraient faire de la certification verte une condition préalable à l’achat au cours des trois prochaines années.

Conclusion: la fenêtre de transition se rétrécit

La transition verte de l'industrie des concentrés miniers est passée de « questions à choix multiples» à « questions à répondre». Les entreprises capables de s'adapter rapidement aux changements de politique, de maîtriser les technologies de base et d'être profondément liées aux clients de la mine seront bien positionnées dans la nouvelle vague de Shuffle de l'industrie.

Pour les entreprises minières, le choix des concentrateurs devient une proposition stratégique pour déterminer la compétitivité, les coûts de conformité et la capacité de développement durable au cours de la prochaine décennie.Choisir quelle potion, c'est choisir quel avenir.