Глобальный рынок минеральных концентратов переживает критический период, когда преимущества и проблемы переплетаются. С одной стороны, экологическая политика всех стран продолжает ужесточаться, заставляя традиционные лекарства ускорить выход; С другой стороны, спрос на экологически чистые препараты в новых золотодобывающих районах централизованно высвобождается, и постоянно появляются технологические прорывы. В этом выпуске рассказывается о последних событиях за последние полмесяца.

I. Направления политики: одновременное ужесточение глобального регулирования

1.1 Включение высокотоксичных обогатительных веществ в перечень ограниченных категорий Национальной комиссией развития и реформ

18 марта Государственная комиссия развития и реформ выпустила « Каталог руководства по реструктуризации промышленности (издание 2025 года) » для комментариев, четко включив « традиционные обогатительные препараты (некоторые сорта) с высокой токсичностью и высоким экологическим риском »Категория ограниченийКаталог, в то же время включить "Низкотоксичные, нетоксичные, разлагаемые новые обогатители"СтимулыЭто первый случай, когда на национальном уровне обогатители четко классифицируются по экологическим свойствам.

Толкование политики: Отрасль ожидает, что после того, как политика приземлится, она ускорит ликвидацию отсталых производственных мощностей, и ожидается, что в ближайшие три года доля рынка экологически чистых обогатителей увеличится с нынешних 25% до более чем 35%. Новые шахты будут отдавать приоритет экологически чистым препаратам, а существующие также сталкиваются с давлением технических изменений.

1.2 Китайская ассоциация по золоту начала строительство системы сертификации зеленых обогатительных агентов

20 марта Китайская ассоциация по золоту объявила о начале работы по подготовке « Технических спецификаций по сертификации концентраторов в шахтах зеленого золота». Эта норма будет исходить изБиоразлагаемость, экотоксичность, углеродный след, содержание тяжелых металловСоздание системы количественной оценки в других измерениях, как ожидается, будет официально выпущено в четвертом квартале 2025 года. Создание системы сертификации обеспечит горнодобывающим предприятиям авторитетную основу для выбора экологически чистых лекарственных средств.

1.3 Гана вносит поправки в горнодобывающее законодательство, ограничивающие импорт цианида

22 марта парламент Ганы принял поправку к закону о горнодобывающей промышленности, которая предусматривает, чтоС 2026 года для импорта цианида требуется специальное разрешение горнодобывающей комиссии, и общий объем импорта будет уменьшаться на 5% в год.Гана является одним из крупнейших производителей золота в Африке, что ускорит продвижение и применение экологически чистых концентраторов в Западной Африке и создаст рыночное пространство для технологических маршрутов, таких как сульфат тиосульфана и тиопревина.

1.4 Конгресс Чили принял закон о сокращении токсичных веществ в шахтах

25 марта Конгресс Чили принял Закон о сокращении токсичных веществ в шахтах, который требует сокращения использования цианидов в шахтах на 40% к 2030 году и создания системы « Приоритетной закупки зеленых обогатителей ». Чили, крупнейший в мире производитель меди, обладает богатыми ресурсами руд, связанных с медью и золотом, и законопроект будет непосредственно способствовать широкомасштабному применению таких экологически чистых препаратов, как сульфаты тиосульфана.

II. Технологические рубежи: ключевые прорывы на нескольких маршрутах

2.1 Технология извлечения глициновой кислоты по себестоимости близка к цианированию

21 марта австралийская компания GreenGold опубликовала новые данные, согласно которым после оптимизации системы потребление препарата снизилось.2.1 кг / т рудыПо сравнению с тем же периодом прошлого года снижение на 32%, совокупная стоимость приблизилась к уровню цианирования.

Технические детали：

• Обеспечение 85 - процентного коэффициента рециркуляции с помощью системы рециркуляции лекарственных средств

• Доходы от вторичного производства меди покрывают 20% стоимости препарата

• Коэффициент выщелачивания стабилизировался на уровне 88 - 91%, что соответствует цианированию

Прогресс в коммерциализации:: Компания объявила, что подписала соглашение о сотрудничестве с тремя золотыми приисками в Западной Австралии и планирует завершить строительство первой промышленной установки мощностью 100 000 тонн в год к 2026 году.

2.2 Модернизация стабилизаторов тиосульфатов четвертого поколения

Канадская компания CyPlus выпустила стабилизатор сульфата серы четвертого поколения, который продлевает период полураспада препарата в циркулирующем растворе с 72 часов до300 часовПри этом уменьшается летучесть аммиака.85%Этот прорыв решает проблему стабильности, которая долгое время преследовала тиосульфатную систему.

Результаты применения:: В ходе промышленных испытаний на высокомедийном золотом руднике в Чили (Cu 2,5%) удельное потребление реагента снизилось с 2,8 кг / т до 1,3 кг / т, коэффициент выщелачивания золота оставался на уровне более 92%, а совокупные затраты снизились на 35%.

2.3 Завершение испытаний в процессе биохимической связи

Технология « термофильная предварительная обработка + выщелачивание серомочевины», разработанная Институтом Минтека в Южной Африке в сотрудничестве с англо - американскими ресурсами, была успешно опробована в течение 90 дней подряд на высокомышьяковом золотом руднике в Гане (As 4,2%). Данные показывают:

• Общий коэффициент возврата золота:86.3%(Цианид только 52%)

• Время обработки: 7 дней (биопредварительная обработка) + 6 часов (выщелачивание мочевины)

• Степень стабилизации мышьяка:99.5%Хвосты соответствуют экологическим стандартам

следующий шагВ 2026 году планируется запустить первый демонстрационный промышленный завод с проектным объемом обработки 1 млн тонн в год.

2.4 В Китае разработали специальный уловитель сверхмелкозернистого золота

Чжуннаньский университет и Шаньдунское золото совместно разработали « наноэмульсионный сверхтонкий золотой улавливающий агент», который был проверен индустриализацией. Для мелкозернистого золота класса - 10 мкм (35%) повышается коэффициент извлечения флотации12 процентных пунктовПовышение качества концентрата18%Снижение расхода препарата25%。

Перспективы применения:: По мере того, как тенденция к гранулированию руды усиливается, ожидается, что эта технология будет популяризироваться и применяться в старых шахтах, таких как Цзяодун и Сяоциньлин, ожидая большое количество ресурсов, которые трудно обрабатывать.

III. Динамика рынка: сильный спрос, высокий рост экспорта

3.1 Экспорт экологически чистых обогатителей в январе - феврале вырос более чем на 40%

По последним данным Главного таможенного управления, экспорт концентратов из Китая в январе - феврале 2025 года достиг285 млн. долл. СШАРост в годовом исчислении32%. Среди них экспорт экологически чистых продуктов (сульфат тиосульфата, мочевина и т.д.) вырос в годовом исчислении43%Доля от общего объема экспорта38%Установить исторический максимум.

Основные экспортные рынки：

• ЦентральнаяАзия (Казахстан, Узбекистан): Рост на 55% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, доля экологической категории составляет 71%

• Западная Африка (Гана, Мали, Буркина - Фасо): Рост на 42% в годовом исчислении, доля экологической категории 48%

• Южная Америка (Чили, Перу): Рост на 28% в годовом исчислении, доля экологической категории 56%

3.2 Сохранение высокого внутреннего спроса на экологически чистые концентраты

По данным Китайской ассоциации промышленности цветных металлов, в январе - феврале 2025 года объем отечественного рынка обогатительных материалов составляет около760 миллионов долларов.Рост в годовом исчислении8.5%В том числе:

Основные тенденции: Общая доля экологических категорий достигла30.3%По сравнению с концом прошлого года он вырос почти на 5 процентных пунктов, темпы роста продолжают лидировать.

3.3 Высокие цены на сырье

Стоимость передачи:: С марта шесть отечественных предприятий по обогащению выпустили уведомление о корректировке цен, традиционные продукты цианида натрия подняли цены на 3 - 8%, экологические продукты из - за технических премий еще не последовали.

IV. Динамика предприятий: стратегическое сотрудничество и расширение производственных мощностей

4.1 Создание совместной лаборатории Zijin Mining и Чжуннаньского университета

15 марта Zijin Mining и Чжуннаньский университет подписали соглашение о совместном строительстве « Совместной лаборатории по извлечению золота и зелени». Лаборатория сосредоточится на экологически чистых фармацевтических решениях, таких как высокомышьяк, высокоуглеродные и мелкозернистые пакеты, которые трудно обрабатывать на золотых приисках, первый этап финансирования исследований и разработок50 миллионов долларов.Первые результаты ожидаются в 2026 году.

4.2 Компания по производству экологически чистых лекарственных препаратов

22 марта было объявлено о золотом120 миллионов долларов.Стратегическое участие Цзянсу экологически чистое обогатительное предприятие, владение акциями25%. Обе стороны будут совместно разрабатывать специальные формулы сульфата тиосульфата для высокомедного золотого рудника во Вьентьяне (Лаос) с целью повышения коэффициента извлечения сопутствующего золота с 82% до более чем 89%.

4.3 Shandong Gold запускает программу оптимизации зеленой цепочки поставок

20 марта Shandong Gold выпустила « План оптимизации цепочки поставок зеленых обогатительных материалов», основное содержание которого включает:

• Коэффициент замещения цианида натрия на существующих шахтах до 2026 года30%До 2028 года50%

• В новом проекте приоритет отдается таким экологически чистым препаратам, как сульфат тиосульфана и мочевина.

• Создание системы оценки ESG поставщиков с 2026 года

4.4 Международный гигант ускоряет планировку экологически чистых трасс

• СольвиИнвестиции объявлены 18 марта120 млн. евроСтроительство научно - исследовательского центра по обогащению биотоплива в Бельгии

• BASF:: Подписание 21 марта меморандума о стратегическом сотрудничестве с компанией & lt; & lt; Барик Голд & gt; & gt; в целях содействия применению сульфатной технологии на шахтах в Африке

• Колин24 марта - Приобретение бразильской компании по производству экологически чистых лекарственных препаратов для увеличения доли рынка Южной Америки

• Ашлан: Объявление о выходе из традиционного бизнеса цианида натрия, полный переход к экологически чистым обогатительным агентам

V. Региональное наблюдение: динамика формирующихся рынков

5.1 В Узбекистане стартовал тендер на безцианистое золото

19 марта Навоийский горнодобывающий комбинат Узбекистана объявил тендер на строительство двух новых золотых приисков с безцианистым процессом, проектная годовая мощность обработки8 млн. тонн. В тендерной документации четко оговаривается выбор сульфата тиосульфана или тиопревидной системы, которая, как ожидается, высвободит около12 000 т / годПотребности в экологически чистых лекарствах.

В Гане построят первый в Западной Африке золотой рудник без цианида

23 марта китайская инженерная компания и правительство Ганы подписали рамочное соглашение об инвестициях450 млн. долл. СШАСтроительство первой крупной золотодобывающей шахты в Западной Африке, использующей процесс « адсорбции тиопревины + смоли», проектная годовая обработкаПять миллионов тонн.Ввод в эксплуатацию ожидается в 2027 году. Этот проект станет демонстрационным эталоном экологически чистых технологий обогащения в Западной Африке.

5.3 Централизованное высвобождение спроса на реконструкцию медных и золотых рудников в Чили

Национальная медная компания Чили объявила 17 марта, что инвестирует в течение следующих трех лет300 млн. долл. СШАПреобразование процесса обогащения всех медных руд в сульфатную систему. Предполагается, что только один из них приведет к увеличению спроса на сульфаты тиосульфана.30 - 40 тыс. т / годЭто создает значительные рыночные возможности для экологически чистых фармацевтических компаний.

VI. Перспективы отрасли: три основные тенденции, заслуживающие внимания

6.1 Тенденция I: ускорение замещения на основе политики

По мере ужесточения политики на основных рынках, таких как ЕС, Китай и Африка, выход традиционного цианида натрия будет опережать ожидания. Ожидается, что к 2028 году доля мирового рынка экологически чистых обогатительных материалов будет меньше, чем в настоящее время25%Повышение до45%Выше. Политические дивиденды будут сосредоточены на ведущих технологических компаниях с достаточной производительностью.

6.2 Тенденция II: технологические маршруты к интеграции

Одному технологическому маршруту трудно справиться со сложными и изменчивыми свойствами руды, « предварительная обработка + экологически чистое выщелачивание», « био - химическая связь», « флотация - выщелачивание синергии» и другие многотехнологические схемы интеграции станут основным направлением. Компании с интегрированными техническими возможностями получат более высокую вязкость клиентов.

6.3 Тенденция III: ускорение локализации цепочек поставок

С централизованным высвобождением спроса на экологически чистые фармацевтические препараты в новых золотодобывающих районах и наложением внимания стран на безопасность ключевых цепочек поставок полезных ископаемых, локализованное производство обогатителей станет тенденцией. Ожидается, что в ближайшие 3 - 5 лет китайские фармацевтические компании ускорят распределение производственных мощностей в Центральной Азии, Африке, Южной Америке и других местах, чтобы воспользоваться преимуществами рынка.

Заключение: воспользуйтесь преимуществами перемен

Горнообогатительная промышленность находится на решающем переходном этапе. Экологическое регулирование, итерация технологий, рыночный спрос, модель конкуренции четыре силы меняют отраслевую карту.

Для фармацевтических компаний, чтобы понять темп политики, прорваться через ключевые технологии и глубоко культивировать ключевые рынки, будет ключом к победе в будущем. Для горнодобывающих компаний выбор обогатителей переходит от « соображений себестоимости» к « стратегическим решениям» - это не только определяет текущую экономику, но и влияет на будущие возможности соблюдения и пространство для устойчивого развития.

Выбор лекарства - это выбор будущего. 在这场深刻的行业变革中，唯有主动应变者，方能行稳致远