Al termine del primo trimestre del 2025, l’industria dei farmaci per la selezione mineraria ha presentato una trascrizione del cambiamento accelerato sotto il multiplo ruolo di politiche, tecnologie e mercati. La quota di mercato del cianuro di sodio tradizionale è scesa sotto il 70% per la prima volta e la quota di farmaci ambientali ha superato il 30%; I mercati di esportazione hanno mantenuto una forte crescita e la domanda in aree emergenti come l'Asia centrale e l'Africa occidentale è stata rilasciata in modo concentrato; Molti percorsi tecnologici hanno raggiunto una svolta importante che ha gettato una solida base per lo sviluppo a lungo termine del settore. Questo numero ti offre una panoramica completa delle dinamiche del settore nel primo trimestre e una prospettiva sulle tendenze del secondo trimestre.

Revisione trimestrale: la soglia verde è stata alzata

1.1 Politica interna: obiettivi quantificativi chiari per la prima volta

Nel primo trimestre, a livello nazionale sono stati diffusi numerosi documenti politici riguardanti la selezione di farmaci minerali:

• gennaioLa Commissione nazionale per lo sviluppo e la riforma ha inserito "nuovi tipi di pelletizzanti a basso livello tossico, non tossico e degradabile" nella categoria di incoraggiamento del "Catalogo delle linee guida per l'adeguamento della struttura industriale (versione 2025) per rilasciare segnali politici chiari

• febbraioOtto dipartimenti, tra cui il Ministero dell'Industria e dell'Tecnologia, hanno rilasciato congiuntamente il programma per promuovere una crescita regolare dell'industria delle materie prime, richiedendo il completamento della sostituzione verde degli agenti minerari selezionati nelle zone minerarie chiave entro il 2027.

• MarzoIl Ministero delle Risorse Naturali ha rilasciato ufficialmente le specifiche di costruzione delle miniere verdi (revisione del 2025), proponendo per la prima volta l'obiettivo di quantificazione del tasso di sostituzione verde degli agenti minerari: le nuove miniere costruite non saranno inferiori al 30% e raggiungeranno il 50% entro il 2028.

Interpretazione della politicaPer la prima volta a livello nazionale, il tasso di sostituzione degli agenti minerali è stato richiesto quantitativamente, segnando che l'industria passa dalla fase di "guida incoraggiante" alla fase di "restrizioni rigide". Si prevede che nel 2025-2028, i selezionatori ambientali libereranno circa 8-10 miliardi di yuan di spazio di mercato.

1.2 Politica internazionale: il rafforzamento della sincronizzazione globale

• Unione europeaIl processo di autorizzazione del cianuro sarà ufficialmente avviato il 24 marzo e tutte le imprese che utilizzano il cianuro dovranno essere autorizzate appositamente a partire da settembre 2026.

• canadeseLa legge federale sulla gestione delle miniere di scarto è stata approvata in terza lettura, limitando la concentrazione di residui di sostanze chimiche estremamente tossiche nelle miniere di scarto, e deve essere completato il recupero innocuo entro 20 anni dalla chiusura della miniera.

• GhanaIl 28 marzo è stato introdotto un sistema di autorizzazioni per l'importazione di cianuro, con una riduzione cumulativa del 40% delle importazioni annuali del 5% fino al 2030.

• CileIl 29 marzo è stato rilasciato il "catalogo di acquisto prioritario di selezionatori verdi", le imprese statali devono dare priorità all'acquisto di prodotti nel catalogo

Tendenze globaliI principali produttori e consumatori di oro stringono sincronicamente la regolamentazione del cianuro, formando un effetto di risonanza politica, la sostituzione globalizzata degli agenti minerali ambientali è irreversibile.

Progressi tecnologici del secondo trimestre: la frequenza dei traguardi

2.1 Verifica di commercializzazione completata della glicina

Eventi IconiciLa società australiana GreenGold ha annunciato il 15 marzo che la tecnologia della glicina ha completato l'operazione industriale di sei mesi consecutivi ed è entrata ufficialmente nella fase di commercializzazione.

Dati chiave：

• Tasso medio di estrazione dell'oro: 89,2% (85,5% con cianuro)

• Costo delle tonnellate di agenti minerali: $ 2,5 ($ 2,3 per il metodo di cianuro)

• Tasso di recupero farmaceutico: 83% per il riciclo

• Tossicità delle scarte: conformi ai più rigorosi standard ambientali

Valutazione del settoreSi tratta della prima tecnologia industrializzata senza cianato al mondo, che segna la prima volta che gli agenti farmaceutici ambientali hanno raggiunto un effettivo raddoppio del metodo tradizionale di cianuro a livello di costo.

2.2 Stabilizzatori di quarta generazione di sulfato

Eventi IconiciLa società canadese CyPlus ha annunciato il 25 marzo che la quarta generazione di stabilizzatori di sulfato di endosulfato è ufficialmente disponibile sul mercato globale.

Progresso tecnologico：

• Emivita del farmaco: prolungata da 72 ore a più di 300 ore

• Volatilità dell'ammoniaca: riduzione dell'85%

• Consumo farmaceutico: riduzione del 40%

Reazione del mercatoLa Società Nazionale del Rame del Cile ha firmato il primo contratto di acquisto di 2.000 tonnellate per la trasformazione dei processi di rame e oro in tre delle sue miniere.

2.3 Progettazione industriale completata con la tecnologia di accoppiamento biochimico

Eventi IconiciL'Istituto Mintek del Sud Africa e le risorse britanniche e americane hanno annunciato il completamento della progettazione di base per il primo impianto industriale "pre-trattamento termifilo + evaporazione di tiourea".

Pianificazione del progetto：

• Capacità di elaborazione annua progettata: 1 milione di tonnellate

• Trattamento: una miniera d'oro ad alto contenuto di arsenico in Ghana (As 4,5%)

• Tasso di recupero previsto: oltre l'85%

• Entrata in produzione prevista: fine 2026

2.4 Certificazione di molte tecnologie nazionali

• Università del Sud - Shandong Gold "Nano-emulsion-type fine grain capturer" identificato dall'Associazione dell'oro cinese, il tasso di recupero fluttuante aumenta di 13,5 punti percentuali, raggiungendo il livello leader internazionale

• Istituto di Ricerca dell'Oro di Changchun "Inibitore selettivo dell'oro ad alto contenuto di arsenico" ha completato la verifica di laboratorio per ridurre il contenuto di arsenico dell'oro dal 2,5% a meno dello 0,3%

• Gruppo Tecnologico Minerale di Pechino “Processo complesso di estrazione di solforato di rame e oro” in una miniera tibetana, con un tasso di recupero del 91,2%

Dati di mercato del terzo trimestre: per la prima volta la quota ambientale supera il 30%

3.1 Mercato di esportazione: continua la crescita

Secondo i dati dell'Amministrazione Generale delle Dogane, le esportazioni di mineralizzanti cinesi nel periodo gennaio-febbraio 2025 hanno raggiunto 292 milioni di dollari, in crescita del 34% rispetto all'anno precedente. Le esportazioni di prodotti ecologici sono cresciute del 45% rispetto all'anno precedente, rappresentando il 39% del totale delle esportazioni, un record.

Principali mercati di esportazione：

Previsioni di esportazione trimestraleSi prevede che le esportazioni cumulative supereranno i 450 milioni di dollari tra gennaio e marzo, con una crescita di oltre il 30% su base annua.

Mercato interno: quota ambientale superiore al 30%

Secondo le statistiche dell'Associazione cinese dell'industria dei metalli non ferrosi, la dimensione del mercato nazionale dei selezionanti nel periodo gennaio-febbraio 2025 è di circa 780 milioni di yuan, con una crescita dell'8,8% rispetto all'anno precedente. Tra questi:

Le pietre miliari chiavePer la prima volta nel settore ambientale30%Il 30,8%, in aumento di quasi 5 punti percentuali rispetto alla fine del 2024.

3.3 Evoluzione dei prezzi: aumento dei prodotti tradizionali, stabilità ambientale

Analisi delle tendenzeI prezzi dei prodotti tradizionali sono aumentati a causa dell'aumento delle materie prime e della contrazione della capacità produttiva; I prezzi dei prodotti rispettosi dell'ambiente sono diminuiti a causa del progresso tecnologico e dell'effetto di scala, e il divario dei costi continua a ridursi.

Dinamica aziendale del quarto trimestre: accelerazione delle fusioni e acquisizioni

4.1 Investimenti strategici e fusioni

4.2 Espansione della capacità

• Shandong JinyiXinjiang 30.000 tonnellate / anno di base di selezionatore ambientale, previsto per il quarto trimestre del 2025

• Cielo blu neutralizzatoBase di Hunan Yueyang di 50.000 tonnellate all'anno, prevista per il secondo trimestre del 2026

• Jiangsu forteProgetto di Yunnan di 20.000 tonnellate all'anno, previsto per il terzo trimestre del 2025

• Hubei cresceYichang 15.000 tonnellate / anno di riforma tecnica, previsto per il terzo trimestre del 2025

4.3 Allineamento strategico dei giganti internazionali

• BASFFirma di una collaborazione strategica con Barrick Gold per la validazione industriale della tecnologia dell’endosulfato in Tanzania

• SolvayAnnuncio della costruzione della prima base di produzione di selettori a base biologica in Africa con la Compagnia Miniera Congolese

• VincereLancio di una nuova generazione di auxiliari di glicina

• AshlandCompletare l'operazione tradizionale di scioglimento del cianuro di sodio, passare completamente agli agenti di mineralizzazione rispettosi dell'ambiente

Osservazione regionale del primo trimestre: performance dei mercati emergenti

5.1 Asia centrale: crescita esplosiva della domanda

Kazakistan e Uzbekistan hanno registrato nel primo trimestre una crescita del 56% rispetto all’anno precedente delle importazioni di selezionanti dalla Cina, con il 71% di prodotti ambientali. Il complesso minerario di Navoy in Uzbekistan ha completato l'appalto per un progetto di miniera d'oro senza ciano, con un investimento totale di 520 milioni di dollari e un consumo annuo di circa 15.000 tonnellate di agenti farmaceutici ambientali.

5.2 Africa occidentale: accelerazione dello sviluppo delle risorse

Le importazioni di Ghana, Mali e Burkina Faso nel primo trimestre sono cresciute del 42% rispetto all’anno precedente, con il 52% per il settore ambientale. La costruzione del primo progetto di miniera d’oro senza ciano in Ghana, con un investimento totale di 480 milioni di dollari, sarà un progetto di dimostrazione di miniera verde in Africa occidentale.

5.3 Sud America: avvio completo della trasformazione della miniera di rame e oro

La Società Nazionale del Rame del Cile ha avviato la trasformazione del processo di sulfato di sulfato in cinque miniere di rame e oro, con un investimento totale di 350 milioni di dollari, riducendo l'uso di cianuro di 12.000 tonnellate all'anno dopo il completamento e aggiungendo 25.000 tonnellate di nuovi agenti farmaceutici ambientali.

Prospettive del 6° e del 2° trimestre: tre tendenze da osservare

6.1 Tendenza 1: la sostituzione ambientale è in fase di accelerazione

Con l’avvio della procedura di autorizzazione dell’Unione europea, il nuovo stabilimento della miniera verde cinese, il tradizionale cianuro di sodio uscirà più velocemente del previsto. Si prevede che entro la fine del 2025 la quota di mercato dei minerali ecologici aumenterà dal 30,8% nel primo trimestre a circa il 35%.

6.2 Tendenza 2: la convergenza tecnologica diventa mainstream

Un unico percorso tecnologico è difficile da affrontare per i minerali complessi, e le soluzioni di fusione multitecnologiche come "pre-trattamento + evacuazione ambientale", "accoppiamento biochimico" e "sinergia flottante-evacuazione" accelereranno l'industrializzazione. Nel secondo trimestre si prevede che diversi progetti di tecnologia di fusione entreranno in fase di pilotaggio o industrializzazione.

6.3 Tendenza 3: Accelerazione totale del layout all'estero

Con il rilascio centralizzato della domanda nelle zone di produzione di oro emergenti, sovrapponendo l'attenzione dei paesi alla sicurezza delle catene di approvvigionamento dei minerali critici, le aziende farmaceutiche cinesi accelereranno il layout delle capacità di produzione all'estero. Si prevede che nel secondo trimestre 3-5 aziende annunci piani di costruzione all'estero.

Conclusione: scelte strategiche per la finestra

Nel primo trimestre del 2025, il settore minerario ha presentato una trascrizione del cambiamento accelerato. Le tre forze guidate dalle politiche, dalle innovazioni tecnologiche e dalla domanda del mercato stanno rimodellando il panorama del settore.

Per le aziende farmaceutiche, il secondo trimestre è stato un periodo chiave per conquistare quote di mercato, disponere capacità di produzione all'estero e riservare tecnologie di prossima generazione. Per le aziende minerarie, la scelta degli agenti minerari sta passando da una "considerazione dei costi" a una "decisione strategica" - che determina non solo l'economia attuale, ma influenza anche le capacità di conformità future, il rating ESG e la valutazione dei mercati dei capitali.

Scegliere quale farmaco è scegliere quale futuro. 在这场深刻的行业变革中，唯有主动应变者，方能行稳致远。