Il settore globale degli agenti minerari ha mostrato un cambiamento senza precedenti, guidato dalle politiche, dalle innovazioni tecnologiche e dalle esigenze del mercato. Il mercato tradizionale del cianuro di sodio si è accelerato e gli agenti farmaceutici rispettosi dell'ambiente sono entrati in una fase di sostituzione su scala, doppio impulso da dividendi politici e ottimizzazione dei costi. Allo stesso tempo, la domanda in aree emergenti come l'Asia centrale e l'Africa occidentale è stata rilasciata in modo concentrato e le aziende principali hanno accelerato la globalizzazione. In questa edizione troverete le ultime novità degli ultimi sei mesi.

Politiche e regolamentazione: la linea rossa ambientale globale continua a rafforzarsi

1.1 L'UE avvia ufficialmente la procedura di autorizzazione del cianuro

Il 24 marzo, l'Agenzia europea per le sostanze chimiche (ECHA) ha ufficialmente inserito il cianuro di sodio nell'elenco delle sostanze autorizzate dell'allegato XIV del regolamento REACH, avviando una procedura di domanda di autorizzazione di 18 mesi. Ciò significa che, a partire dal settembre 2026, tutte le aziende che utilizzano il cianuro all’interno dell’Unione europea dovranno ricevere un’autorizzazione specifica, altrimenti le operazioni saranno vietate.

Impatto del settoreI centri europei di raffinazione dell’oro, come la Svizzera e il Belgio, saranno costretti a modificare le loro strategie di approvvigionamento, dando priorità alle miniere che utilizzano farmaci ecologici come fornitori. Secondo la London Gold and Silver Market Association (LBMA), questo influirà su circa il 30% delle catene di approvvigionamento dell’oro raffinato a livello mondiale.

1.2 Pubblicata la versione riveduta del Codice di costruzione delle miniere verdi cinesi

Il 26 marzo, il Ministero delle Risorse Naturali ha pubblicato ufficialmente le "Norme di costruzione delle miniere verdi (revisione del 2025), che per la prima volta includono il "tasso di sostituzione verde degli agenti minerari" nel sistema di valutazione delle miniere verdi a livello nazionale. Il documento richiede chiaramente che la percentuale di agenti farmaceutici ambientali utilizzati nella nuova miniera d'oro non sia inferiore al 30%, e si sforzi di raggiungere il 50% entro il 2028; Le miniere esistenti dovranno completare l’obiettivo di sostituzione del 30% entro il 2027.

Interpretazione della politicaQuesto è il primo requisito quantitativo a livello nazionale per il tasso di sostituzione degli agenti minerali, che promuoverà direttamente l'applicazione su scala di agenti farmaceutici ambientali come l'endosulfato e la tiourea. Si stima che solo questo elemento libererà circa 2-2,5 miliardi di yuan / anno di spazio di mercato farmaceutico ambientale.

1.3 Il Ghana introduce ufficialmente un sistema di autorizzazione per l'importazione di cianuro

Il 28 marzo, la Commissione mineraria del Ghana ha annunciato l'attuazione di un sistema di licenze per l'importazione di cianuro a partire da oggi, con tutte le importazioni di cianuro soggette all'approvazione della Commissione, e il totale delle importazioni annuali diminuirà del 5% fino al 2030. Il Ghana, il più grande produttore di oro dell’Africa, avrà un effetto dimostrativo nell’Africa occidentale.

1.4 Il Cile rilascia il catalogo degli acquisti prioritari di selezionatori verdi

Il 29 marzo, il Ministero delle Miniere del Cile ha pubblicato il “Catalogo di acquisti prioritari per i selezionatori verdi”, inserendo sulfato di tiofeno, glicina, tiourea e alogeni nella prima lista raccomandata. Secondo la legge sulla riduzione delle sostanze tossiche nelle miniere, adottata alla fine del 2024, le imprese statali come la National Copper Industry Corporation (Codelco) devono acquistare i prodotti del catalogo in modo prioritario.

Avanguardia tecnologica: molteplici rotte hanno raggiunto un traguardo

2.1 Verifica della commercializzazione della tecnologia della glicina

La società australiana GreenGold ha annunciato congiuntamente con la miniera d'oro Calgary dell'Australia occidentale che la tecnologia di glycine titanium ha completato l'industrializzazione per sei mesi consecutivi, segnando l'ingresso ufficiale della tecnologia nella fase di commercializzazione. I dati operativi mostrano:

• Tasso medio di estrazione dell'oro:89.2% (85,5% di cianuro)

• Costo delle tonnellate di minerali:2,5 dollari (Cianuro 2,3 dollari)

• Tossicità delle quede: conformi ai più rigorosi standard ambientali australiani

• Tasso di recupero del farmaco:83%realizzare il riciclaggio

Valutazione del settoreSi tratta della prima tecnologia industrializzata senza cianato al mondo, che segna la prima volta che gli agenti farmaceutici ambientali hanno raggiunto un effettivo raddoppio del metodo tradizionale di cianuro a livello di costo.

2.2 Stabilizzatori di quarta generazione di sulfato di sulfato

La società canadese CyPlus ha annunciato il 25 marzo che la quarta generazione di stabilizzatori di sulfato di endosulfato è ufficialmente disponibile sul mercato globale. Il prodotto prolunga l'emivita del farmaco in soluzione circolante da 72 ore a300 oreInoltre, diminuisce la volatilità dell'ammoniaca85%Riduzione del consumo di sulfato40%。

Reazione del mercatoLa Società Nazionale del Rame del Cile ha firmato il primo contratto di acquisto di 2.000 tonnellate per la trasformazione dei processi di tre miniere di rame e oro.

2.3 La tecnologia di accoppiamento biochimico completa il primo set di progetti industriali

Il Mintek Institute in Sudafrica, in collaborazione con le risorse britanniche e americane, ha annunciato il completamento del progetto di base per il primo impianto industriale di "pretrattamento termofilo + evaporazione di tiourea". La capacità di elaborazione annuale del dispositivo progettatoUn milione di tonnellate.Si tratta di una miniera d’oro ad alto contenuto di arsenico (As 4,5%) in Ghana, che dovrebbe entrare in produzione alla fine del 2026.

Indicatori tecnici：

• Tasso di recupero totale previsto:Più dell'85%

• Tempo di pre-trattamento: 7 giorni

• Tempo di evaporazione: 6 ore

• Tasso di stabilizzazione dell'arsenico:99.5%

2.4 La Cina sviluppa un catturatore efficiente di particelle particolari

La ricerca congiunta sviluppata dall'Università di Zhongshan e da Shandong Gold sul "catturatore di particelle particolari a nanoemulsione" è stata identificata attraverso i risultati scientifici e tecnologici organizzati dall'Associazione dell'oro cinese. Il comitato di accreditamento ritiene che la tecnologia raggiunga un livello di leadership internazionale.

Punti salienti tecnici：

• Miglioramento del tasso di recupero galleggiante per particelle fine di -10 μm (35%)13,5 punti percentuali

• Miglioramento della qualità del minerale20%

• Riduzione del consumo farmaceutico28%

• Verifica industrializzata nella miniera d'oro di Sansan Island

Dinamica del mercato: forte domanda e elevata innovazione nelle esportazioni

3.1 Esportazioni di selezionatori in crescita di oltre il 30% nel mese di gennaio-febbraio

Secondo gli ultimi dati dell'amministrazione doganale, le esportazioni cinesi di mineralizzanti raggiungeranno il livello di gennaio-febbraio 2025292 milioni di dollari.Crescita annuale34%Le esportazioni di prodotti ambientali sono cresciute rispetto all'anno precedente.45%per il totale delle esportazioni39%Nuovi alti storici.

Principali mercati di esportazione：

3.2 La quota di mercato nazionale di selezionatori ambientali supera il 30%

Secondo le statistiche dell'Associazione cinese dell'industria dei metalli non ferrosi, la dimensione del mercato nazionale di selezionanti minerari nel gennaio-febbraio 2025780 milioni di dollari.Crescita annuale8.8%Tra questi:

Tendenze chiavePer la prima volta nel settore ambientale30%Il 30,8%, in aumento di quasi 5 punti percentuali rispetto alla fine dell’anno precedente.

3.3 I prezzi delle materie prime continuano ad essere alti

Trasferimento dei costiAlla fine di marzo, altre tre imprese di selezione di minerali hanno rilasciato una notifica di rialzo dei prezzi, i prodotti tradizionali di cianuro di sodio hanno aumentato i prezzi cumulativamente del 5-10%, e i prezzi dei prodotti ambientali sono rimasti stabili.

Dinamica aziendale: accelerazione delle fusioni e acquisizioni strategiche

4.1 Strategia di estrazione dell'oro violetto in un'azienda farmaceutica ambientale

Il 27 marzo l’annuncio della miniera180 milioni di dollari.Partecipazione strategica in una società di ricerca e sviluppo di selezionatori minerari ambientali di Fujian28%Le due parti svilupperanno congiuntamente una formulazione specifica per l'endosulfato per le miniere d'oro ad alto contenuto di rame del Congo, con l'obiettivo di aumentare il tasso di recupero dell'oro grezzo dall'83% a oltre il 90%.

4.2 Shandong Gold e Changchun Gold Research Institute costruiscono laboratori congiunti

Il 26 marzo, l'oro di Shandong e l'Istituto di Ricerca dell'Oro di Changchun hanno firmato un accordo di cooperazione strategica per costruire un "laboratorio congiunto per l'estrazione verde dell'oro". Il laboratorio si concentrerà sulle soluzioni farmaceutiche ambientali per le miniere d'oro ad alto contenuto di arsenico e alto contenuto di carbonio nella regione di Guodong, con 60 milioni di yuan di finanziamenti per la prima fase di ricerca e sviluppo.

4.3 Chifeng Gold ha completato l'acquisizione dell'azienda farmaceutica ambientale

Il 28 marzo, Chaofeng Gold ha annunciato di aver completato l'acquisizione di una partecipazione di controllo in una società di mineralizzazione ambientale di Jiangsu, aumentando la quota di partecipazione dal 25% al 51%. L'azienda produce 20.000 tonnellate di solfato di solfido all'anno, con un fatturato di 160 milioni di yuan nel 2024.

4.4 Il gigante internazionale accelera il layout

• SolvayIl 25 marzo è stato annunciato la firma di un accordo con una società mineraria congolese per la costruzione della prima base di produzione di selezionanti a base di minerali in Africa.

• BASFIl 27 marzo ha annunciato congiuntamente con Barrick Gold che la tecnologia del solfato di endosulfato ha completato la verifica industriale in una miniera d'oro in Tanzania, con un tasso di recupero del 91,5%

• ColleenAcquisizione di un distributore di farmaci ambientali in Perù il 29 marzo per espandere ulteriormente il mercato sudamericano

• VincereIl 30 marzo sarà rilasciata una nuova generazione di additivi per l'estrazione di glicina che aumenterà il tasso di fuga di 3-5 punti percentuali

Osservazione regionale: dinamica dei mercati emergenti

5.1 Progetto di miniera d'oro senza ciano in Uzbekistan

Il 26 marzo, il complesso minerario di Navoy in Uzbekistan ha annunciato che una società cinese di ingegneria ha vinto il suo progetto di costruzione di una miniera d'oro senza ciano. Investimento totale del progetto520 milioni di dollari.Volume di elaborazione annuale10 milioni di tonnellate.Utilizzando il processo di sulfato di endosulfato, è previsto che entri in produzione nel 2027 e consuma circa 15.000 tonnellate di agenti farmaceutici ambientali all'anno.

5.2 Inizio della costruzione della miniera d'oro senza ciano in Ghana

Il 28 marzo, la prima miniera d'oro senza ciano del Ghana ha avuto una cerimonia di fondazione nella regione di Takwa. Investimento totale del progetto480 milioni di dollari.Adottando il processo di assorbimento di resina di tiourea + con una capacità di trattamento annuale di 6 milioni di tonnellate, è previsto che entrerà in produzione nel 2027 e diventerà un progetto di dimostrazione per l'estrazione mineraria verde in Africa occidentale.

5.3 Avvio completo della trasformazione della miniera di rame e oro in Cile

La Società Nazionale del Rame del Cile ha annunciato il 27 marzo l'inizio ufficiale della trasformazione del processo di sulfato di endosulfato nelle sue cinque miniere d'oro contenenti rame, con un investimento totale350 milioni di dollari.Si prevede che tutto sarà completato alla fine del 2026. Dopo il completamento della trasformazione, l'uso di cianuro verrà ridotto di 12.000 tonnellate all'anno e la domanda di nuovi agenti farmaceutici ambientali verrà aggiunta di 25.000 tonnellate.

Prospettive del settore: tre tendenze che guidano il futuro

6.1 Tendenza 1: la sostituzione ambientale è in fase di accelerazione

Con l'avvio della procedura di autorizzazione dell'Unione europea e la nuova sede della miniera verde cinese, il tradizionale cianuro di sodio uscirà più velocemente del previsto. Si prevede che, entro la fine del 2026, la quota di mercato globale di mineralizzanti ecologici aumenterà da circa il 30% attuale a oltre il 38%.

6.2 Tendenza 2: percorso tecnologico verso la diversificazione

Un unico percorso tecnologico è difficile da affrontare con minerali complessi, e le soluzioni di fusione multi-tecnologiche come "pre-trattamento + evacuazione ambientale", "accoppiamento biochimico" e "sinergia flottante-evacuazione" diventeranno mainstream. Il 2025 sarà definito “l’anno della convergenza tecnologica”.

6.3 Tendenza 3: Accelerazione della globalizzazione della catena di fornitura

Con il rilascio centralizzato della domanda nelle zone di produzione di oro emergenti e l'attenzione dei paesi sulla sicurezza delle catene di approvvigionamento dei minerali critici, le aziende farmaceutiche cinesi stanno accelerando il layout delle capacità in Asia centrale, Africa e Sud America. Si prevede che nei prossimi tre anni 5-8 aziende costruiranno basi di produzione all'estero.

Conclusione: cogliere il periodo di finestra, vincere nel punto di svolta

Il settore minerario si trova in una finestra di trasformazione cruciale. Le tre forze guidate dalle politiche, dalle innovazioni tecnologiche e dalla domanda del mercato stanno rimodellando il panorama del settore.

Per le aziende farmaceutiche, i leader tecnologici riceveranno un premio di mercato, i produttori con capacità sufficienti avranno una quota superiore e i formatori globalizzati guadagneranno spazio incrementale. Per le aziende minerarie, la scelta degli agenti minerari sta passando da una "considerazione dei costi" a una "decisione strategica" - che determina non solo l'economia attuale, ma influenza anche le capacità di conformità future, il rating ESG e la valutazione dei mercati dei capitali.

Scegliere quale farmaco è scegliere quale futuro. 在这场深刻的行业变革中，唯有主动应变者，方能行稳致远。