Dal 2025, il settore globale degli agenti minerari sta attraversando un profondo cambiamento. Nell'ambito della neutralità del carbonio, della diffusione della filosofia di investimento ESG e dell'aumento della scarsità delle risorse minerarie, il percorso tecnologico, il panorama del mercato e la logica competitiva degli agenti minerari sono stati ridefiniti. Questa edizione ti porterà a mantenerti aggiornato sulle ultime novità del settore.

Politiche e regolamentazione: la soglia globale verde continua ad aumentare

1.1 L'Unione europea propone di inserire il cianuro nell'elenco delle sostanze altamente preoccupanti del regolamento REACH

Secondo fonti interne del settore, l'Agenzia europea per le sostanze chimiche (ECHA) sta avanzando la procedura legislativa per l'inclusione del cianuro di sodio nell'allegato XIV del regolamento REACH (Elenco delle sostanze autorizzate). Una volta approvato, le raffinatorie dell'oro che utilizzano il cianuro nell'UE dovranno affrontare rigorose autorizzazioni e le imprese non autorizzate non potranno ottenere l'oro prodotto al di fuori dell'UE utilizzando il cianuro.

Analisi dell'impattoI principali centri di raffinazione dell’oro a livello mondiale, come la Svizzera, accelereranno il screening dei fornitori a monte per richiedere loro una prova verificabile di produzione senza o a basso livello di ciano. Ciò avrà un effetto conduttivo sulla scelta degli agenti mineralizzanti nelle principali regioni produttrici di oro come il Sud America e l'Africa.

1.2 Nuovo aggiornamento degli standard per la costruzione di miniere verdi in Cina

Nel "Indicatore di valutazione della costruzione di miniere verdi a livello nazionale" (edizione 2025), pubblicato dall'inizio del 2025 dal Ministero delle Risorse Naturali, è stato aggiunto il "tasso di sostituzione delle materie prime tossiche e pericolose nel processo di selezione mineraria" come elemento di valutazione principale. Il tasso di sostituzione del cianuro per le nuove miniere d’oro non deve essere inferiore al 30% e il 50% entro il 2028.

Reazione del mercatoNumerosi nuovi progetti di miniera d'oro in Xinjiang, Mongolia interna e altri luoghi hanno dato priorità al programma di selezionamento ambientale nella fase di ricerca, e la domanda di sulfati di endosulfato e farmaci composti ambientali è aumentata notevolmente.

I tre paesi sudamericani firmano la Dichiarazione andina sulla mineria verde

I ministri delle miniere di Perù, Cile e Argentina hanno firmato una dichiarazione nel febbraio 2025 impegnandosi a ridurre del 40% l’uso di cianuro nelle zone ambientalmente sensibili delle miniere entro il 2030 e a stabilire un meccanismo di reciproco riconoscimento regionale per la certificazione di settanti ambientali. La mossa colpirà le miniere andine, che rappresentano oltre il 30% della produzione mondiale di rame e oro.

Progresso tecnologico: una nuova generazione di farmaci entra nella corsia rapida della commercializzazione

2.1 Tecnologia di tisina di glicina per la verifica industriale di 100 tonnellate

La tecnologia di estrazione della glicina, sviluppata dall’Università Curtin in Australia in collaborazione con una miniera d’oro dell’Australia occidentale, ha raggiunto un funzionamento continuo e stabile dopo 18 mesi di prove industriali. La tecnologia utilizza amminoacidi di qualità alimentare come agente di estrazione, completamente privo di ciano, con tassi di estrazione fino all'88-92% per ossidi e minerali solfurati parziali.

Valutazione del settoreRiconosciuto come "la tecnologia di titanio più vicina all'ultima sostenibilità ambientale", sebbene i costi attuali siano ancora più alti rispetto al metodo di cianuro, è previsto che sarà pienamente competitivo entro 3-5 anni con la maturazione della produzione su scala e della tecnologia di riciclaggio dei sottoprodotti.

2.2 Progresso chiave nella tecnologia di stabilizzazione dell'endosulfato

Il problema della "scarsa stabilità e facile decomposizione" che affligge a lungo il sistema di solfati di endosulfato ha avviato una svolta. La tecnologia "stabilizzatore complesso", sviluppata da una società tecnologica canadese, può prolungare l'emivita dell'endosolfato di oltre cinque volte in ambienti di soluzioni complesse, riducendo al contempo la perdita di ammoniaco volatile.

Progresso dell'applicazioneLa grande miniera d'oro di rame del Cile, che produce 30 tonnellate di oro all'anno, ha completato la trasformazione, utilizzando una nuova tecnologia per il sistema di solfato di endosulfato, ha raggiunto il tasso di recupero dell'oro del 91,5%, l'uso di cianuro è stato ridotto a zero e i costi annuali di gestione ambientale risparmiano oltre 8 milioni di dollari.

2.3 Tecnologia di accoppiamento biofiltrazione-filtrazione chimica in fase di prova

Sviluppato dall'Istituto sudafricano Mintek in collaborazione con British and American Resources, il "processo di azionamento a accoppiamento biochimico" utilizza batteri termofili estremi per pre-trattare oro avvolto in solfuro difficile da trattare e successivamente filtrare con agenti ambientali a basse concentrazioni. I dati del test mostrano che il tasso totale di recupero dell'oro con 17g/t di arsenico è stato di 28 punti percentuali superiore al processo tradizionale.

2.4 Effetti iniziali della progettazione molecolare dell'AI

Una grande azienda cinese di selezionatori ha collaborato con l’Università di Tsinghua per creare un modello di previsione delle prestazioni molecolari dei selezionatori basato sull’apprendimento profondo. Attraverso lo screening ad alto flusso di più di 3.000 tipi di molecole candidate, è stato sviluppato con successo un catturante speciale per una miniera di ossido d'oro ad alto fango di Yunnan, il tasso di recupero sperimentale industriale è aumentato del 5,7% e il consumo singolo di farmaci è stato ridotto del 22%.

Dinamica del mercato: modelli di offerta e domanda e movimenti dei prezzi

3.1 La crescita della domanda di minerali ecologici

Secondo le statistiche dell'Associazione cinese dell'industria dei metalli non ferrosi, nel 2024 la dimensione totale del mercato nazionale degli agenti di mineralizzazione dell'oro è di circa 4,2 miliardi di yuan, con una crescita del 6,2% rispetto all'anno precedente. Tra questi:

• Mercato di cianuro di sodio tradizionale: crescita del 2,1%, quota diminuita dall'82% al 78%

• Mercato dei selezionanti ambientali/a basso livello tossico: crescita del 28%, quota passata dal 18% al 22%

• Si prevede che la quota di selezionanti ambientali supererà il 25% nel 2025

3.2 Le fluttuazioni dei prezzi delle materie prime influenzano la struttura dei costi

Influenzati dalla volatilità dei prezzi globali dell'energia e delle materie prime chimiche di base, l'industria dei mineralizzatori è sotto pressione sui costi:

3.3 Accelerare il layout della capacità

• Cianto chimicoInvestimento di 800 milioni di yuan nella Mongolia interna per la costruzione di una base di produzione annua di 50.000 tonnellate di minerali protettivi dell'ambiente, principalmente la serie di solfati di endosulfato, prevista per il primo trimestre del 2026.

• Chimica di IrisAcquisizione di EcoGold, una società australiana di tecnologie farmaceutiche ambientali, per ottenere una licenza esclusiva a livello globale per la sua tecnologia glycine titanium.

• Shandong JinyiCooperazione strategica con la miniera dell'oro violetto per lo sviluppo congiunto di farmaci speciali per la miniera d'oro di alto rame del Congo (oro), il primo lotto di 2.000 tonnellate è stato spedito.

• BASFAnnunciato il ritiro da parte del business tradizionale di cianuro di sodio, passando alla ricerca e allo sviluppo di selezionanti a base di minerali, con piani per il lancio di prodotti commerciali entro il 2027.

3.4 Disequilibrio regionale dell'offerta e della domanda

Le aree emergenti di produzione di oro, come l'Africa e l'Asia centrale, hanno avuto una rapida crescita della domanda di minerali ecologici, ma la scarsa capacità di approvvigionamento locale ha creato una dipendenza dalle importazioni. Nel 2024, le esportazioni cinesi di selezionanti verso l’Asia centrale sono cresciute del 37% rispetto all’anno precedente, con prodotti ecologici che per la prima volta superano il 50%.

Dinamica aziendale: fusioni e acquisizioni, ristrutturazione e cooperazione tecnica attiva

4.1 Purple Gold Mining acquisisce una società di ricerca e sviluppo di farmaci ambientali

La piattaforma di investimento di Purple Gold Mining ha investito strategicamente 120 milioni di yuan in una società di ricerca e sviluppo ambientale di Xiamen, con una partecipazione del 25%. Le due parti istituiranno congiuntamente un "laboratorio congiunto per l'estrazione verde delle miniere d'oro difficili da gestire", che si concentrerà sulle soluzioni farmaceutiche ambientali per le miniere ad alto contenuto di arsenico e alto contenuto di carbonio.

4.2 L'oro di Shandong e le università costruiscono un centro di ricerca e sviluppo per la selezione degli agenti minerari

Shandong Gold Group ha firmato un accordo di cooperazione con l'Università del Sud e della Cina per costruire congiuntamente il "centro di ricerca e sviluppo di farmaci verdi per la metallurgia dell'oro" e prevede di investire 50 milioni di yuan entro tre anni per sviluppare una serie di farmaci speciali per le risorse profonde dell'oro della regione di Jiaodong.

4.3 I giganti minerari internazionali promuovono l'ecologizzazione delle catene di fornitura

Barrick Gold ha rilasciato la sua Guida per l’Acquisto Sostenibile 2025, che richiede a tutti i fornitori di minerali di fornire report di impronta di carbonio certificati da terze parti entro il 2027 e di dare la priorità all’acquisto di prodotti certificati come “futuro non tossico”. Il gruppo Rito ha annunciato che il suo nuovo progetto terrà la priorità nel processo di selezione senza ciano.

4.4 Accelerazione degli standard industriali

Per incarico del Ministero dell'Industria e della Credibilità, l'Associazione dell'Oro Cinese ha redatto la "Specificazione Tecnica per la Valutazione dei Prodotti di Progetto Verde per l'Agente di Minerazione dell'Oro" ha completato il progetto di consultazione, previsto per il rilascio ufficiale nella seconda metà del 2025. Lo standard imporrà requisiti quantitativi sulla tossicità, la biodegradabilità, il contenuto di metalli pesanti degli agenti di selezione.

Perspective sul futuro: tre tendenze che modellano il nuovo panorama del settore

5.1 Tendenza 1: passare dalla "fornitura di prodotti" alla "soluzione"

Le aziende leader si stanno trasformando da un semplice produttore di farmaci a un fornitore di servizi a catena completa per la "diagnosi del minerale - personalizzazione delle ricette - ottimizzazione dei processi". Le aziende in grado di fornire soluzioni "una miniera, una strategia" prenderanno l'iniziativa nella concorrenza.

5.2 Tendenza 2: Diversità tecnologica

Nei prossimi 5-10 anni, il mercato dei selezionatori presenterà un panorama diversificato:

• Il cianuro tradizionale rimarrà presente nelle miniere semplici, nei progetti di ristrutturazione esistenti

• L'endosulfato domina nel settore delle miniere di rame ad alto contenuto

• La tiourea mantiene il suo vantaggio nelle miniere contenenti carbonio e arsenico

• Glicina, alogeni, ecc. promuovere gradualmente nelle zone ambientalmente sensibili

• La biotecnologia come percorso a lungo termine

5.3 Tendenza 3: Le proprietà verdi diventano un elemento competitivo centrale

Con l'avanzamento di politiche come il meccanismo di regolazione delle frontiere del carbonio (CBAM), l'"impronta di carbonio" e l'"impronta ambientale" degli agenti minerari diventeranno indicatori centrali per le decisioni di acquisto, così come il prezzo e le prestazioni. Le aziende che dispongono di dati ambientali per tutto il ciclo di vita riceveranno un premio di mercato.

Conclusione: la finestra di transizione si sta restringendo

Il settore degli agenti minerari si trova ad un crocevia chiave di trasformazione. Le aziende in grado di comprendere con precisione le tendenze tecnologiche, di pianificare proattivamente le piste verdi e di legare profondamente i clienti delle miniere vinceranno la prima opportunità nel nuovo round di scambio del settore.

Per le aziende minerarie, la scelta degli agenti non è più una semplice decisione di acquisto, ma una proposta strategica per la competitività, i costi di conformità e la capacità di sviluppo sostenibile per il prossimo decennio. Scegliere quale farmaco è scegliere quale futuro.