Aan het einde van het eerste kwartaal van 2025 leverde de mineraalselectie-farmaceutische industrie een verslag over versnelde veranderingen onder meerdere rollen van beleid, technologie en markt. Het marktaandeel van traditionele natriumcyanide daalde voor het eerst onder 70%, en het aandeel van milieuvriendelijke geneesmiddelen overtrof de grens van 30%; De exportmarkt blijft sterk groeien en de vraag naar opkomende regio's zoals Centraal-Azië en West-Afrika wordt geconcentreerd; Meerdere technologische routes hebben een mijlpaal bereikt en een solide basis gelegd voor de lange termijn ontwikkeling van de industrie. Deze nieuwsbrief geeft u een uitgebreid overzicht van de ontwikkelingen in de sector in het eerste kwartaal en vooruitzicht op de trends in het tweede kwartaal.

Eerste en eerste kwartaalsherziening van het beleid: groene drempel volledig verhoogd

1.1 Binnenlandse politiek: kwantitatieve doelstellingen voor het eerst duidelijk

In het eerste kwartaal werden op nationaal niveau een aantal beleidsdocumenten met betrekking tot de selectie van minerale geneesmiddelen intensief uitgebracht:

• januariDe Nationale Ontwikkelingsen Hervormingscommissie zal "lage giftige, niet-giftige, afbreekbare nieuwe soorten mineralisatie" opnemen in de aanmoedigingskategorie van de "Industriële Structuuraanpassingsrichtlijnenlijs (2025) om duidelijke beleidssignalen vrij te geven

• februariAcht departementen zoals het Ministerie van Industrie en Technologie hebben gezamenlijk het "programma voor de soepele groei van de grondstoffenindustrie" uitgebracht, waarbij wordt gevraagd om de groene vervanging van minerale geneesmiddelen voor de belangrijkste mijngebieden vóór 2027 te voltooien.

• maartDe Groene Mijnbouwnormen (herziene versie van 2025) van het Ministerie van Natuurlijke Hulpbronnen zijn officieel uitgebracht en stellen voor het eerst de kwantitatieve doelstelling voor het groene vervangingspercentage van minerale geneesmiddelen voor: de nieuwe mijnen zijn niet minder dan 30% en bereiken 50% voor 2028.

Politieke interpretatieDe kwantitatieve vereisten voor het vervangingspercentage van minerale geneesmiddelen zijn voor het eerst op nationaal niveau gesteld, wat markeert dat de industrie van de "aanmoedigende leiding" naar de "rigide beperking" fase gaat. Er wordt verwacht dat milieuvriendelijke mineraal in 2025-2028 ongeveer 8-10 miljard yuan marktruimte zal vrijgeven.

1.2 Internationaal beleid: wereldwijde synchronisatie

• Europese UnieOp 24 maart is de officiële licentieprocedure voor cyanide gestart en vanaf september 2026 moeten alle bedrijven die cyanide gebruiken een speciale licentie krijgen.

• CanadeseDe Federale Wet op het Beheer van Afvalmijnen is in de derde lezing goedgekeurd en de concentratie van zeer giftige chemicaliën in de afvalmijnen is beperkt, en de sluiting van de mijnen moet binnen 20 jaar worden voltooid.

• GhanaOp 28 maart wordt het systeem van importlicenties voor cyanide ingevoerd, waarmee de totale jaarlijkse import met 5% tot 2030 met 40% wordt verminderd.

• ChileenseOp 29 maart werd de "groene mineralisator prioriteit aankoop catalogus" uitgebracht, de overheidsbedrijven moeten prioriteit geven aan de aankoop van producten in de catalogus

Wereldwijde trendsDe belangrijkste goudproducenten en consumenten synchroniseren met het versterken van de regulering van cyanide, het vormen van een beleidsresonans-effect, en de globalisering van milieuvriendelijke mineraalselementen is onomkeerbaar.

Technische vooruitgang in het tweede kwartaal: mijlpalen

2.1 glycine withdrawal voltooid commerciële verificatie

Een iconische gebeurtenisHet Australische GreenGold-bedrijf kondigde op 15 maart aan dat de glycine-jackpot-technologie zes opeenvolgende maanden industrialisatie heeft voltooid en officieel de commercialisatiefase is ingegaan.

Belangrijke gegevens：

• Gemiddeld goud ontledigingspercentage: 89,2% (cyanide 85,5%)

• Kosten van ton minerale middelen: $ 2,5 ($ 2,3 cyanide methode)

• Geneesmiddelrecertief: 83%, gerecycleerd

• Staartgiftigheid: voldoet aan de strengste milieunormen

Beoordeling van de industrieDit is 's werelds eerste technologieën zonder cyanide die zijn geïndustrialiseerd en geverifieerd, en markeert voor het eerst dat milieuvriendelijke geneesmiddelen de traditionele cyanidemethode substantieel opvolgen op kostenniveau.

2.2 Sulfidesulfaat vierde generatie stabilisator op de markt

Een iconische gebeurtenisHet Canadese bedrijf CyPlus heeft op 25 maart aangekondigd dat de vierde generatie sulfaatstabilisator officieel wordt geleverd aan de wereldmarkt.

Technische doorbraak：

• Halfwaardetijd van het geneesmiddel: verlengd van 72 uur tot meer dan 300 uur

• Ammoniak: 85% verminderd

• Geneesmiddelverbruik: 40% verminderd

MarktreactieDe Chileense nationale koperindustrie heeft de eerste aankoopovereenkomst van 2.000 ton ondertekend voor de transformatie van haar drie goudmijnen.

2.3 Bio-chemische koppelingstechniek voltooit industriële ontwerp

Een iconische gebeurtenisHet Zuid-Afrikaanse Mintek-instituut en Brits-Amerikaanse bronnen hebben gezamenlijk aangekondigd dat het fundamentele ontwerp van de eerste reeks industriële apparaten voor "Thermophilic Pre-Treatment + Thiourea Extraction" is voltooid.

Projectplanning：

• Jaarlijkse verwerkingsvermogen: 1 miljoen ton

• Voorwerp: een goudmijn met een hoog arseniekgehalte in Ghana (As 4,5%)

• Verwachte terugwinning: meer dan 85%

• Verwachte productie: eind 2026

2.4 Meerdere binnenlandse technologieën zijn goedgekeurd

• Midden-Zuid Universiteit - Shandong Goud "Nano-emulsie-type fijne goudvanger" is geïdentificeerd door de Chinese Goudvereniging, het drijvende recyclingpercentage stijgt met 13,5 procentpunt en bereikt internationaal toonaangevend niveau

• Gouden Instituut van Changchun "High Arsenic Gold Mine Selective Inhibitor" voltooide laboratoriumvalidatie, waardoor het arseniegehalte van goud met een hoge arseniumwaarde van 2,5% tot minder dan 0,3% kan worden verlaagd

• Beijing Mijnbouw en Metallurgie Technologie Groep "Complex koper en goud mijn sulfide sulfaat extractie proces" in een mijn in Tibet voltooid in een proef, het recyclingpercentage van 91,2%

Marktgegevens voor het eerste kwartaal: milieuaandeel overschrijdt voor het eerst 30%

3.1 Exportmarkt: hoge groei blijft

Volgens de gegevens van het algemene douaneadministratie bedroeg de Chinese export van mineraal in januari-februari 2025 292 miljoen dollar, een stijging van 34% ten opzichte van het andere jaar. De export van milieuvriendelijke producten groeide met 45% in vergelijking met het afgelopen jaar en vertegenwoordigde 39% van de totale export, een nieuw record.

Belangrijkste exportmarktprestaties：

Eerste kwartaal exportprognoseDe cumulatieve export in januari-maart zal naar verwachting 450 miljoen dollar overschrijden, een toename van meer dan 30% in vergelijking met het jaar.

Binnenlandse markt: milieuaandeel van meer dan 30%

Volgens de statistieken van de Chinese Vereniging voor de Industrie van Niet-Chrone Metalen is de binnenlandse markt voor mineraal in januari-februari 2025 ongeveer 780 miljoen yuan, een toename van 8,8% in vergelijking met het jaar. Onder hen:

Belangrijke mijlpalenMilieubescherming voor het eerst doorbraak30%Dat is 30,8 procent, een stijging van bijna vijf procentpunten ten opzichte van eind 2024.

3.3 Prijsbeweging: stijgende traditionele producten, stabiele milieubescherming

TrendanalyseDe hogere prijzen van traditionele producten worden dubbel beïnvloed door de stijging van grondstoffen en de krimp van de productiecapaciteit; De prijzen van milieuvriendelijke producten zijn stabiel gedaald vanwege technologische vooruitgang en schaaleffecten, en de kosten kloof blijven verkleinen.

Bedrijfsontwikkelingen in het eerste kwartaal: versnelde integratie van fusies en overnames

4.1 Strategische investeringen en fusies

4.2 Uitbreiding van de capaciteit

• Shandong JinyiXinjiang 30.000 ton / jaar milieuvriendelijke mineraalselectiebasis, naar verwachting in productie in het vierde kwartaal van 2025

• Neutraliseren blauwe hemelHunan Yueyang 50.000 ton / jaar basis, naar verwachting in productie in Q2 2026

• Jiangsu machtigYunnan 20.000 ton / jaar project, naar verwachting in productie in Q3 2025

• Hubei groeitYichang 15.000 ton / jaar technische verandering, naar verwachting Q3 2025 voltooid

4.3 Strategische aanpassing van de internationale reuzen

• BASFStrategische samenwerking ondertekend met Barrick Gold voor industrialisatie van sulfaattechnologie in Tanzania

• SolvayAankondiging van de bouw van de eerste biogebaseerde productiefaciliteit voor mineraalselectiemiddelen in Afrika met Congolese mijnbedrijven

• Winnen : Release van een nieuwe generatie glycine trigemin

• Ashland : Voltooiing van de traditionele natriumcyanide business afsplitsing, volledige omschakeling naar milieuvriendelijke mineralisator

Regionale waarneming voor het eerste kwartaal: opkomende markten presteren

5.1 Centraal-Azië: explosieve groei van de vraag

In Kazachstan en Oezbekistan groeide de import van mineraal uit China in het eerste kwartaal met 56% in vergelijking met het vorige jaar, en milieuvriendelijke categorieën vertegenwoordigden 71%. Het Nawoi-mijncomplex van Oezbekistan voltooide een aanbesteding voor een cyanovrij goudmijnproject met een totale investering van 520 miljoen dollar en een jaarlijks verbruik van ongeveer 15.000 ton milieuvriendelijke medicijnen.

5.2 West-Afrika: snellere ontwikkeling van moeilijke hulpbronnen

De import van Ghana, Mali en Burkina Faso groeide in het eerste kwartaal met 42 procent, terwijl de milieubescherming 52 procent vertegenwoordigde. De bouw van Ghana's eerste cyanovrij goudmijnproject, met een totale investering van 480 miljoen dollar, zal een demonstratieproject zijn voor groene mijnbouw in West-Afrika.

5.3 Zuid-Amerika: volledige start van de transformatie van kopergoudmijnen

De Chileense nationale koperindustrie heeft het sulfatosulfaatproces van vijf koperguldmijnen gestart met een totale investering van 350 miljoen dollar, en na voltooiing heeft het gebruik van cyanide met 12.000 ton per jaar verminderd en de vraag naar nieuwe milieuvriendelijke medicijnen met 25.000 ton toegevoegd.

Vooruitzichten voor het tweede kwartaal: drie belangrijke trends

6.1 Trend 1: Versnelde periode van milieuvriendelijke alternatieven

Met de lancering van de EU-vergunningsprocedure en de nieuwe vestiging van groene mijnen in China zal het terugtrekken van traditionele natriumcyanide sneller zijn dan verwacht. Tegen het einde van 2025 wordt verwacht dat het marktaandeel van milieuvriendelijke mineralizers zal stijgen van 30,8% in het eerste kwartaal naar ongeveer 35%.

Trend 2: technologische integratie wordt mainstream

Een enkele technologische route is moeilijk om complexe ertsen aan te pakken, en multi-technologische convergentieprogramma's zoals "pre-processing + milieuvriendelijke uitstoot", "bio-chemische koppeling", "drijvende-uitstoot synergie" zullen de industrialisatie versnellen. In het tweede kwartaal zullen naar verwachting meerdere convergentieprojecten in de proeffase of de industrialisatiefase gaan.

6.3 Trend 3: De overzeese lay-out wordt volledig versneld

Naarmate de vraag naar goud in opkomende regio's geconcentreerd wordt en de nadruk van alle landen op de veiligheid van de supply chain van belangrijke mineralen wordt toegevoegd, zullen Chinese farmaceutische bedrijven de productiecapaciteitsopzet in het buitenland versnellen. In het tweede kwartaal zullen naar verwachting drie tot vijf bedrijven plannen aankondigen om in het buitenland fabrieken te bouwen.

Conclusie: Strategische keuzes voor het venster

In het eerste kwartaal van 2025 leverde de mineraalselectie-farmaceutische industrie een verslag over versnelde veranderingen. De drie krachten van beleid, technologische doorbraken en marktvraag vormen het landschap van de industrie opnieuw.

Voor farmaceutische bedrijven is het tweede kwartaal een sleutelperiode voor het veroveren van marktaandelen, het opzetten van productiecapaciteiten in het buitenland en het voorraden van de volgende generatie technologie. Voor mijnbouwbedrijven wordt de keuze van mijnbouwers geëxploiteerd van "kostenbeoordeling" naar "strategische besluitvorming" - het bepaalt niet alleen de huidige economie, maar beïnvloedt ook toekomstige compliance, ESG-ratings en kapitaalmarktwaarderingen.

De keuze voor welk medicijn is de keuze voor welke toekomst. 在这场深刻的行业变革中，唯有主动应变者，方能行稳致远。