多項重磅政策進入實施或過渡階段，礦業選礦藥劑行業迎來新一輪變革視窗。 國內《綠色礦山建設規範（2025年修訂版）》正式生效，歐盟氰化物授權程式進入企業準備期，加納氰化物進口許可制度開始執行。 與此同時，一季度市場數據陸續出爐，環保選礦劑份額首次突破30%得到確認。 本期資訊為您梳理本周最新動態。

一、政策動態：多項新規進入實施階段

1.1國內《綠色礦山建設規範》修訂版正式生效

4月1日起，自然資源部發佈的《綠色礦山建設規範（2025年修訂版）》正式生效。 這是該規範實施8年來最大幅度修訂，覈心變化包括：

• 新增量化名額：選礦藥劑綠色替代率首次被納入國家級評價體系

• 分階段目標：新建礦山環保藥劑使用比例不低於30%，2028年前達到50%； 現有礦山需在2027年前完成30%替代

• 一票否决項：未達到替代率要求的礦山不得參評國家級綠色礦山

行業影響：據中國黃金協會初步統計，全國約320座黃金礦山將直接受到影響。 預計2025年內將有超過50座礦山啟動選礦工藝環保改造，帶動環保選礦劑需求增長約15-20%。

1.2歐盟氰化物授權程式進入企業準備期

4月2日，歐洲化學品管理局（ECHA）發佈氰化物授權申請指南檔案，明確申請資料要求、評審流程和時間節點。 企業需在2025年9月前提交授權申請，2026年9月起未獲授權者不得在歐盟境內使用氰化物。

市場反應：瑞士三大黃金精煉廠（Valcambi、PAMP、Argor-Heraeus）本周相繼宣佈，將提高對上游礦山“無氰/低氰生產證明”的要求，計畫在2025年底前完成主要供應商的環保稽核。

1.3加納氰化物進口許可制度正式執行

4月1日，加納礦業委員會開始執行氰化物進口許可制度。 首批申請企業需提交：上一年度使用數據、替代方案計畫、環境監測報告等資料。 委員會表示，2025年進口配額將在上年度基礎上削减5%。

供應鏈影響：加納是非洲最大黃金生產國，年氰化物進口量約3.5萬噸。 許可制度實施後，預計將釋放約1.5-2萬噸/年的環保藥劑替代需求，硫代硫酸鹽和硫脲成為主要受益品種。

1.4澳大利亞更新尾礦管理指南

4月3日，澳大利亞聯邦政府發佈《尾礦管理指南（2025年版）》，要求所有新建尾礦庫必須進行“無毒化設計”，即尾礦中不得含有持久性有毒物質。 已運營尾礦庫需在2030年前完成改造或製定封場計畫。

行業評估：澳大利亞是全球礦業環保標準的風向標，此舉將進一步推動無氰/低氰選礦工藝在西澳等主要產金區的應用。

二、市場動態：一季度數據確認環保份額突破30%

2.1一季度市場規模：環保類增速超30%

據中國有色金屬工業協會4月3日發佈的數據，2025年一季度國內選礦劑市場規模約12.1億元，同比增長8.5%。其中：

關鍵確認：環保類合計占比達到31.4%，較2024年全年提升5.2個百分點，首次突破30%關口。 這是行業歷史性轉捩點。

2.2一季度出口：環保類占比突破40%

據海關總署4月4日發佈的數據，2025年一季度中國選礦劑出口額達4.8億美元，同比增長32%。其中環保類產品出口額同比增長44%，占出口總額的40.2%，首次突破40%。

分地區出口數據（一季度）：

2.3價格走勢：傳統產品持續上漲

4月第一周，國內選礦劑市場價格：

趨勢：傳統產品受環保限產和原料上漲影響，價格持續走高； 環保產品因技術成熟和產能擴張，價格穩中有降，兩者成本差距進一步縮小。

三、企業動態：產能擴張與戰略合作

3.1紫金礦業剛果（金）項目環保藥劑供應落地

4月2日，紫金礦業宣佈，其剛果（金）科盧韋齊銅鈷礦伴生金回收項目已完成硫代硫酸鹽專用藥劑的工業化驗證，金回收率達91.8%，較原氰化法提升14個百分點。 項目年消耗環保藥劑約8000噸，全部由戰略合作夥伴供應。

3.2山東黃金完成首批環保藥劑招標

4月3日，山東黃金發佈公告，旗下三山島、焦家、新城等主力礦山完成2025年度選礦藥劑招標。 本次招標首次設定“綠色替代率”加分項，環保藥劑採購比例要求不低於35%。 最終，硫代硫酸鹽、硫脲等環保產品中標金額占比達38%，較上年提升12個百分點。

3.3中化藍天岳陽基地開工建設

4月1日，中化藍天總投資12億元的湖南岳陽環保選礦劑生產基地正式開工建設。 專案規劃年產硫代硫酸鹽5萬噸、環保複合藥劑3萬噸，預計2026年Q2投產，將成為國內最大的環保選礦劑生產基地之一。

3.4國際動態

• 巴斯夫：4月3日宣佈與坦尚尼亞某金礦簽署硫代硫酸鹽供應協定，年供應量5000噸，協定期5年

• 索爾維：4月4日發佈一季度財報，環保選礦劑業務收入同比增長38%，成為增長最快的業務板塊

• 科萊恩：4月1日完成對秘魯分銷商的收購綜合，正式在南美市場推出全套環保選礦劑產品線

四、技術前沿：本周新進展

4.1甘氨酸提金科技推出第二代產品

澳大利亞GreenGold公司4月2日發佈第二代甘氨酸提金助劑，宣稱可將浸出時間縮短20%，藥劑消耗再降15%。 公司表示，第二代產品已在西澳三座金礦完成測試，平均浸出率達90.5%，綜合成本已低於氰化法。

4.2中國團隊開發出常溫生物提金菌種

中國科學院微生物研究所4月4日宣佈，成功篩選出一株可在常溫（25-35℃）下高效氧化硫化物的嗜酸菌株。 該菌株可將生物預處理溫度從70℃降至30℃，能耗降低60%，為難處理金礦的生物預氧化提供了低成本解決方案。

4.3硫代硫酸鹽電化學再生科技取得突破

北京科技大學與山東黃金聯合研發的硫代硫酸鹽電化學再生科技通過實驗室驗證。 該科技可在浸出過程中實时再生消耗的硫代硫酸鹽，使藥劑單耗再降30%，同時徹底解決氨揮發問題。

五、區域觀察：重點市場動態

5.1烏茲別克：無氰金礦項目完成融資

4月3日，烏茲別克納沃伊礦業聯合體宣佈，其無氰金礦項目已獲得歐洲復興開發銀行2.5億美元貸款，項目總投資5.2億美元，設計年處理量1000萬噸，採用硫代硫酸鹽工藝，預計2027年投產。

5.2加納：首批氰化物進口許可發放

4月1日，加納礦業委員會發放了首批氰化物進口許可，配額較上年减少5%。 同時，委員會表示已收到12家企業提交的環保藥劑替代方案，其中硫代硫酸鹽和硫脲方案占比超過80%。

5.3智利：銅金礦改造項目陸續啟動

智利國家銅業公司4月2日宣佈，旗下丘基卡馬塔銅礦的硫代硫酸鹽工藝改造項目正式啟動，預計2026年3月完成。 該項目完成後，每年將减少氰化物使用量3000噸，新增硫代硫酸鹽需求6000噸。

六、下周展望：值得關注的行業事件

1. 4月7-9日：中國黃金協會將在北京召開“2025全國黃金選冶科技交流會”，重點議題包括環保選礦劑應用、難處理金礦科技進展等

2. 4月10日：倫敦金銀市場協會（LBMA）將發佈新版《負責任黃金指南》徵求意見稿，預計將新增對氰化物使用的限制條款

3. 4月11日：國家統計局將發佈3月工業品價格數據，選礦劑相關原料價格走勢值得關注

4. 4月12日：加納礦業委員會將公佈首批氰化物進口許可企業名單及配額

結語：變革加速，窗口期收窄

4月第一周，多項重磅政策進入實施階段，標誌著礦業選礦藥劑行業的綠色轉型從“倡議”正式邁入“執行”。 對於藥劑企業而言，政策窗口期正在收窄，技術領先、產能充足、佈局全球化者將佔據先機。 對於礦業企業而言，選礦劑的選擇正成為影響合規能力、運營成本和ESG評級的關鍵變數。

在這個轉捩點上，速度决定位置，選擇决定未來。