世界の鉱業選鉱薬剤業界は政策駆動、技術突破と市場需要の多重作用の下で、かつてない変革の態勢を呈している。伝統的なシアン化ナトリウム市場は急速に萎縮し、環境保護型薬剤は政策配当とコスト最適化の二重推進の下で規模化代替段階に入った。同時に、中央アジア、西アフリカなどの新興金生産区の需要が集中的に放出され、ヘッド企業はグローバル化の配置を加速させた。今期の情報は半月近くの最新の動きを整理します。

一、政策と監督管理：世界環境保護レッドラインの持続的な引き締め

1.1 EUはシアン化物授権プログラムを正式に開始する

3月24日、欧州化学品管理局（ECHA）はシアン化ナトリウムをREACH法規付属品XIV授権物質リストに正式に組み入れ、18カ月間の授権申請手続きを開始した。これは、2026年9月から欧州連合（EU）内でシアン化物を使用するすべての企業が専用の許可を得なければ運営が禁止されることを意味しています。

業界への影響：スイス、ベルギーなどの欧州金精製センターは調達戦略の調整を迫られ、環境に配慮した薬剤を使用する鉱山をサプライヤーとして優先的に選択する。ロンドン金銀市場協会（LBMA）によると、世界の精錬金サプライチェーンの約30%に影響を与えると推定されている。

1.2中国「グリーン鉱山建設規範」改訂版発表

自然資源部は26日、「グリーン鉱山建設規範（2025年改訂版）」を正式に発表し、初めて「選鉱薬剤のグリーン代替率」を国家級グリーン鉱山評価システムに組み入れた。文書は明確に要求している：新築金鉱山の環境保護剤の使用割合は30%以上で、2028年までに50%に達するように努力する、既存の鉱山は2027年までに30%の代替目標を達成する必要がある。

政策解釈：これは国家レベルで初めて選鉱薬剤の代替率に対して数量化の要求を提出し、チオ硫酸塩、チオ尿素などの環境保護薬剤の規模化応用を直接推進する。これだけで約20億〜25億元／年の環境に配慮した薬剤市場空間が放出されると試算されている。

1.3ガーナにおけるシアン化物輸入許可制度の正式実施

ガーナ鉱業委員会は28日、即日からシアン化物輸入許可制度を実施すると発表した。すべてのシアン化物輸入は委員会の審査を経なければならず、毎年の輸入総量は5%ずつ減少し、2030年までに累計40%減少する。ガーナはアフリカ最大の金生産国として、西アフリカ地域でモデル効果を生むだろう。

1.4チリがグリーン選鉱剤の優先購入リストを発表

チリ鉱業省は3月29日、チオ硫酸塩、グリシン、チオ尿素、ハロゲン系薬剤を最初の推薦リストに入れた「グリーン選鉱剤優先購入リスト」を発表した。2024年末に可決された「鉱区有毒物質減量法案」によると、国家銅業会社（Codelco）などの国有企業はカタログ内の製品を優先的に購入しなければならない。

二、技術最前線：複数の路線がマイルストーン式突破を獲得

2.1グリシン金抽出技術の商業化検証の実現

オーストラリアのGreenGold社とワシントンのカルグーリー金鉱は共同で、グリシンTi技術が6カ月連続の工業化運転を完了したと発表し、この技術が本格的に商業化の段階に入ったことを示している。データ表示を実行するには：

• 平均金浸出率：89.2%（オルトシアン化法85.5%）

• トン鉱薬剤コスト：2.5ドル（シアン化法2.3ドル）

• 尾鉱毒性：オーストラリアの最も厳しい環境基準に適合

• 薬剤回収率：83%、リサイクルの実現

業界評価：これは世界初の工業化検証を完了した無シアン化金技術であり、環境保護剤がコスト面で初めて伝統的なシアン化法に対する実質的な追いかけを実現したことを示している。

2.2チオ硫酸塩第4世代安定剤の全面発売

カナダCyPlus社は3月25日、第4世代チオ硫酸塩安定剤が世界市場に本格供給されたと発表した。この製品は循環溶液中の薬剤の半減期を72時間から300時間以上、アンモニア揮発量が低下85%、チオ硫酸塩の消費量が低下40%。

しじょうはんのう：チリ国家銅業公司は傘下の3基の銅金鉱の技術改造のための初の2000トン購入協定に調印した。

2.3生物化学結合技術による初の工業化設計の完成

南アフリカのMintek研究所と英米資源連合は、初の「好熱菌前処理+チオ尿素浸出」工業化装置の基礎設計を完了したと発表した。この装置の設計年間処理量100万トン処理対象はガーナのある高ヒ素金鉱（As 4.5%）で、2026年末に操業開始する予定である。

技術指標：

• 予想総回収率：85%以上

• 前処理期間：7日間

• 浸出時間：6時間

• 砒素安定化率：99.5%

2.4中国が微細粒金高効率捕捉剤を開発

中南大学と山東黄金が共同で開発した「ナノエマルジョン型微細粒金捕捉剤」は、中国黄金協会が組織した科学技術成果の鑑定に合格した。鑑定委員会は、この技術が国際的なトップレベルに達しているとみている。

技術的な特長：

• 10μm級微粒子金（35%）に対して浮選回収率が向上13.5ポイント

• 精鉱品位向上20%

• 薬剤の単耗低下28%

• 三山島金鉱で工業化検証を完了

三、市場動態：需要が強く、輸出革新が高い

3.1 1-2月の選鉱剤輸出は30%超増加

税関総署の最新データによると、2025年1～2月の中国の選鉱剤輸出額は2億9200万ドル、前年同期比で増加34%その中で環境保護類製品の輸出額は前年同期比増加した45%、輸出総額に占める39%、過去最高を記録した。

主な輸出市場の表現：

3.2国内環境保護選鉱剤市場シェアが30%を突破

中国非鉄金属工業協会の統計によると、2025年1-2月の国内選鉱剤市場規模は約7億8000万元、前年同期比で増加8.8%を選択します。ここでは、

重要な傾向：環境保護類の合計占有率が初めて突破30%、30.8%に達し、前年末より5ポイント近く上昇した。

3.3原料価格の持続的な高位

ひようでんどう：3月下旬、また3社の選鉱剤企業が価格調整通知を発表し、伝統的なシアン化ナトリウム類製品は累計5-10%値上げされ、環境保護類製品の価格は安定している。

四、企業動態：戦略的買収合併と生産能力拡張の加速

4.1紫金鉱業戦略がある環境保護薬剤企業に出資する

3月27日、紫金鉱業は1億8000万元福建省のある環境保護選鉱剤研究開発企業に戦略的に出資し、株式を保有している28%。双方はコンゴ（金）高銅金鉱に対するチオ硫酸塩専用処方を共同で開発し、目標は随伴金回収率を83%から90%以上に引き上げる。

4.2山東黄金と長春黄金研究院の共同研究室建設

3月26日、山東黄金と長春黄金研究院は戦略的協力協定を締結し、「黄金緑色抽出共同実験室」を共同で建設した。実験室は膠東地区深部高砒素、高炭素金鉱の環境保護薬剤解決方案に焦点を当て、第1期の研究開発経費は6000万元である。

4.3赤峰金は環境保護薬剤企業の買収を完了する

3月28日、赤峰黄金公告は江蘇省のある環境保護選鉱剤企業の持ち株権買収を完了し、持株比率は25%から51%に増加した。当該企業は年間2万トンのチオ硫酸塩を生産し、2024年の売上高は1億6000万元である。

4.4国際大手の加速配置

• ソルヴィ：3月25日コンゴ（金）の鉱山会社とアフリカ初のバイオベース選鉱剤生産拠点を建設することで合意したと発表

• バスフ：3月27日バーリックゴールドと共同で、チオ硫酸塩技術はタンザニアのある金鉱で工業化検証を完了し、回収率は91.5%に達したと発表した

• コレーン：3月29日ペルーのある環境保護剤販売業者を買収し、南米市場をさらに開拓

• 勝ち創：3月30日に次世代グリシン金抽出助剤を発表し、浸出率3-5ポイントを高めることができる

五、地域観察：新興市場の動態

5.1ウズベキスタンのシアンフリー金鉱プロジェクトの入札募集完了

ウズベキスタンのナヴォイ鉱業連合体は26日、中国のある工事会社が無シアン金鉱建設プロジェクトを落札したと発表した。プロジェクト総投資額5億2000万ドル、設計年処理量1000万トン、チオ硫酸塩技術を採用し、2027年に生産を開始し、年間約1万5000トンの環境保護剤を消費する予定である。

5.2ガーナのシアンフリー金鉱プロジェクトの建設開始

3月28日、ガーナ初のシアンフリー金鉱プロジェクトがタオ地区で定礎式を行った。プロジェクト総投資額4億8000万ドル、チオ尿素+樹脂吸着技術を採用し、年間処理量600万トンを設計し、2027年に生産を開始する予定で、西アフリカ地区のグリーン採鉱のモデルプロジェクトとなる。

5.3チリ銅金鉱の改造が全面的にスタート

チリ国家銅業公司は3月27日、銅を含む金鉱5基のチオ硫酸塩プロセスの改造を正式に開始し、総投資額3億5,000万ドル、2026年末にはすべて完了する予定です。改造が完了すると、毎年シアン化物の使用量を1万2000トン減らし、新たに環境保護剤の需要を2万5000トン増やす。

六、業界展望：三大トレンドが未来の行方を主導する

6.1トレンド1：環境保護代替は加速期に入る

EUの承認手続きが開始され、中国の緑色鉱山が新たに建設されるにつれて、伝統的なシアン化ナトリウムの脱退速度は予想を上回るだろう。2026年末までに、世界の環境保護選鉱剤市場のシェアは現在の約30%から38%以上に上昇する見通しだ。

6.2トレンド2：技術路線の多元化融合への道

単一技術路線では複雑な鉱石に対応することが難しく、「前処理+環境保護浸出」、「生物-化学結合」、「浮選-浸出協同」などの多技術融合案が主流となる。2025年は「技術融合元年」と呼ばれている。

6.3トレンド3：サプライチェーンのグローバル化配置のスピードアップ

新興産金区の需要が集中的に放出されていることに伴い、重要な鉱物サプライチェーンの安全性に対する各国の重視が重なり、中国の薬剤企業は中央アジア、アフリカ、南米などでの生産能力配置を加速させている。今後3年間で5 ~ 8社の企業が海外に生産拠点を建設する予定だ。

結語：窓口期を把握し、転換点で勝つ

鉱業選鉱薬剤業界は重要な転換窓口期に立っている。政策駆動、技術突破、市場需要の3つの力が業界構造を再構築している。

薬剤企業にとって、技術リーダーは市場プレミアムを獲得し、生産能力が十分な者はシェアの先駆者を占め、グローバル配置者は増量空間を勝ち取るだろう。鉱業企業にとって、選鉱剤の選択は「コスト考慮」から「戦略的意思決定」に昇格している。それは現在の経済性を決めるだけでなく、将来のコンプライアンス能力、ESG格付け、資本市場評価にも影響を与える。

どのような薬剤を選ぶかは、どのような未来を選ぶかである。 在这场深刻的行业变革中，唯有主动应变者，方能行稳致远。