Глобальная горно - обогатительная промышленность демонстрирует беспрецедентную динамику изменений, обусловленных множеством политических факторов, технологических прорывов и рыночного спроса. Традиционный рынок цианида натрия ускоряется, а экологически чистые препараты вступают в масштабную альтернативную фазу, движимую как политическими дивидендами, так и оптимизацией затрат. В то же время спрос в новых золотодобывающих зонах, таких как ЦентральнаяАзия и Западная Африка, централизованно высвобождается, а головные предприятия ускоряют глобальную планировку. В этом выпуске рассказывается о последних событиях за последние полмесяца.

Политика и регулирование: глобальная экологическая красная линия продолжает ужесточаться

1.1 ЕС официально начинает процесс лицензирования цианида

24 марта Европейское химическое агентство (ECHA) официально включило цианид натрия в список разрешенных веществ в Приложении XIV к Регламенту REACH, начав 18 - месячную процедуру подачи заявки на лицензию. Это означает, что с сентября 2026 года все предприятия, использующие цианид на территории ЕС, должны получить специальное разрешение, иначе они будут запрещены.

Влияние промышленности:: Европейские центры по переработке золота, такие как Швейцария и Бельгия, будут вынуждены скорректировать свои стратегии закупок, чтобы отдавать предпочтение шахтам, использующим экологически чистые препараты, в качестве поставщиков. По оценкам Лондонской ассоциации рынка золота и серебра (LBMA), это повлияет примерно на 30% мировых цепочек поставок рафинированного золота.

1.2 Опубликовано пересмотренное издание « Норм строительства зеленых шахт» в Китае

26 марта Министерство природных ресурсов официально опубликовало « Правила строительства зеленых шахт (пересмотренная версия 2025 года) », впервые включив « зеленую норму замещения обогатительных агентов» в национальную систему оценки зеленых шахт. Документ четко требует: доля использования экологически чистых лекарственных препаратов на новых золотых рудниках не менее 30%, стремиться к достижению 50% к 2028 году; Существующие шахты должны достичь 30 - процентной альтернативной цели к 2027 году.

Толкование политики:: Это первый раз, когда на национальном уровне были установлены количественные требования к коэффициенту замещения обогатительных агентов, что будет непосредственно способствовать широкомасштабному применению таких экологически чистых препаратов, как сульфат тиосульфана и мочевина. По некоторым оценкам, только это высвободит около 2 - 2,5 млрд. юаней / год пространства на рынке экологически чистых лекарственных препаратов.

1.3 Официальное введение в Гане системы лицензирования импорта цианида

28 марта Комиссия по горнодобывающей промышленности Ганы объявила о введении с этого момента системы лицензирования импорта цианида, в соответствии с которой весь импорт цианида должен быть одобрен Комиссией, а общий объем импорта будет уменьшаться на 5% в год до общего сокращения на 40% к 2030 году. Гана, как крупнейший производитель золота в Африке, будет иметь показательный эффект в Западной Африке.

1.4 Опубликован каталог приоритетных закупок зеленых обогатителей в Чили

29 марта Министерство горнорудной промышленности Чили выпустило « Каталог приоритетных закупок зеленых обогатительных агентов», включив тиосульфаты, глицины, тиомочевину и галогенные препараты в первый рекомендуемый список. Согласно принятому в конце 2024 года « Закону о сокращении токсичных веществ в шахтах», государственные предприятия, такие как Национальная медная компания (Codelco), должны отдавать приоритет закупке продуктов, включенных в каталог.

II. Технологический рубеж: знаковый прорыв по нескольким маршрутам

2.1 Коммерческая сертификация технологии извлечения глициновой кислоты

Австралийская компания GreenGold совместно с компанией Carguli Gold в Западной Австралии объявила, что технология извлечения глициновой кислоты была завершена в течение шести месяцев индустриализации, что ознаменовало официальное начало коммерциализации технологии. Запуск данных показывает:

• Средний коэффициент выщелачивания золота:89.2%(Оригинальный метод цианирования 85,5%)

• Стоимость тонн минеральных препаратов:2.5 долл. США(Цианид 2,3 долл. США)

• Токсичность хвостов: соответствие самым строгим экологическим стандартам Австралии

• Коэффициент рециркуляции:83%Реализация рециркуляции

Отраслевая оценка:: Это первая в мире технология без цианистого экстракта золота, которая была проверена индустриализацией, что знаменует собой первый случай, когда экологически чистые препараты значительно догоняют традиционный метод цианирования с точки зрения затрат.

2.2 Серосульфатные стабилизаторы четвертого поколения полностью доступны

Канадская компания CyPlus объявила 25 марта, что сернистые стабилизаторы четвертого поколения официально поставляются на мировой рынок. Продукт может увеличить период полураспада препарата в циркулирующем растворе с 72 часов до300 часовБолее того, снижение летучести аммиака85%Снижение потребления сульфатов40%。

Реакция рынкаНациональная медная компания Чили подписала первые соглашения о закупке 2000 тонн для технологической реконструкции трех своих медных рудников.

2.3 Биохимическая связь Завершение первого промышленного проектирования

Южноафриканский институт Mintek совместно с англо - американскими ресурсами объявил о завершении базового проектирования первой промышленной установки « термофильная предварительная обработка + выщелачивание тиомерами». Расчетный годовой объем обработки устройстваМиллион тоннОбъектом обработки является высокомышьяковая золотая шахта в Гане (As 4,5%), которая, как ожидается, будет введена в эксплуатацию к концу 2026 года.

технические показатели：

• Ожидаемая общая ставка возмещения:Более 85%

• Время предварительной обработки: 7 дней

• Время выщелачивания: 6 часов

• Степень стабилизации мышьяка:99.5%

2.4 В Китае разработали высокоэффективный уловитель мелкозернистого золота

Совместно разработанный Чжуннаньским университетом и Шаньдунским золотом « наноэмульсионный микрогранулированный золотой улавливающий агент» прошел оценку научно - технических достижений, организованных Китайской золотой ассоциацией. Экспертная комиссия считает, что технология достигла ведущих международных стандартов.

Технические особенности：

• Для мелкозернистого золота класса - 10 мкм (35%) повышается коэффициент извлечения флотации13,5 процентных пункта

• Повышение качества концентрата20%

• Снижение расхода лекарственных средств28%

• На золотом руднике Мияма завершена индустриализация.

III. Динамика рынка: сильный спрос, высокие экспортные инновации

3.1 В январе - феврале экспорт концентратов вырос более чем на 30%

По последним данным Главного таможенного управления, экспорт концентратов из Китая в январе - феврале 2025 года достиг292 млн. долл. СШАРост в годовом исчислении34%. Среди них экспорт экологически чистых товаров вырос в годовом исчислении45%Доля от общего объема экспорта39%Установить исторический максимум.

Основные показатели экспортных рынков：

3.2 Доля отечественного рынка экологически чистых обогатителей превысила 30%

По данным Китайской ассоциации промышленности цветных металлов, в январе - феврале 2025 года объем отечественного рынка обогатительных материалов составляет около780 миллионов долларов.Рост в годовом исчислении8.8%В том числе:

Основные тенденции:: Первый прорыв в общей доле экологических категорий30%Он достиг 30,8%, увеличившись почти на 5 процентных пунктов по сравнению с концом прошлого года.

3.3 Сохранение высоких цен на сырье

Стоимость передачи:: В конце марта еще три обогатительных предприятия выпустили уведомление о корректировке цен, традиционные продукты цианида натрия в совокупности повышают цены на 5 - 10%, цены на экологически чистые продукты остаются стабильными.

Динамика предприятий: ускорение стратегических слияний и поглощений и расширение производственных мощностей

4.1 Стратегическое участие в компании по производству экологически чистых лекарственных препаратов

Об этом 27 марта сообщает Report.180 миллионов долларов.Стратегическое участие в компании по разработке экологически чистых обогатителей в провинции Фуцзянь, владение акциями28%. Обе стороны будут совместно разрабатывать специальные формулы сульфата тиосульфата для высокомедного золоторудного месторождения в Конго с целью повышения коэффициента извлечения сопутствующего золота с 83% до более чем 90%.

4.2 Шаньдунский институт золота и Чанчуньский институт золота совместно построили лабораторию

26 марта Шаньдунский институт золота и Чанчуньский институт золота подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве по совместному строительству « Совместной лаборатории по извлечению золота и зелени». Лаборатория сосредоточится на экологически чистых фармацевтических решениях для глубоких высокомышьяковых и высокоуглеродных золотых приисков в районе Цзяодун, первый этап исследований и разработок стоимостью 60 миллионов юаней.

4.3 Chifeng Gold завершает приобретение экологически чистых фармацевтических компаний

28 марта компания Chifeng Gold объявила о завершении приобретения контрольного пакета акций экологически чистого обогатительного предприятия в провинции Цзянсу, доля акций увеличилась с 25% до 51%. Предприятие производит 20 000 тонн сульфата тиосульфана в год и приносит 160 миллионов юаней в 2024 году.

4.4 Ускоренное размещение международных гигантов

• Сольви:: 25 марта объявлено о подписании соглашения с горнодобывающей компанией в Демократической Республике Конго о строительстве первой в Африке базы по производству биообогатителей

• BASF:: Совместно с Barrick Gold 27 марта было объявлено, что технология сульфата сульфата серы завершила индустриализацию на золотом руднике в Танзании с коэффициентом извлечения 91,5%

• Колин29 марта Приобретение дистрибьютора экологически чистых лекарственных препаратов в Перу для дальнейшего расширения южноамериканского рынка

• ПобедаВыпуск 30 марта нового поколения глициновых экстрактов повышает скорость выщелачивания на 3 - 5 процентных пунктов

V. Региональное наблюдение: динамика формирующихся рынков

5.1 Завершение тендера на разработку месторождения золота без цианида в Узбекистане

26 марта Навоийский горнодобывающий комбинат Узбекистана объявил, что китайская инженерная компания выиграла тендер на строительство своего месторождения золота без циана. Общий объем инвестиций в проект520 млн. долл. СШАПроектный годовой объем обработкиДесять миллионов тонн.Применение тиосульфатного процесса, который, как ожидается, будет введен в эксплуатацию в 2027 году, потребляет около 15 000 тонн экологически чистых препаратов в год.

5.2 Начало строительства безцианистого золоторудного месторождения в Гане

28 марта в районе Такуа состоялась церемония закладки первого в Гане месторождения золота без циана. Общий объем инвестиций в проект480 млн. долл. СШАС использованием процесса адсорбции тиомерсала + смолы, проектная годовая обработка 6 миллионов тонн, как ожидается, будет введена в эксплуатацию в 2027 году, станет демонстрационным проектом зеленой добычи в Западной Африке.

5.3 Полностью начата реконструкция медно - золотого рудника в Чили

Чилийская государственная медная компания объявила 27 марта, что официально запущен процесс преобразования сульфата сульфата серы на пяти медных золотых приисках, общий объем инвестиций350 млн. долл. СШАОжидается, что он будет полностью завершен к концу 2026 года. После завершения реконструкции использование цианида будет сокращено на 12 000 тонн в год, а потребность в новых экологически чистых препаратах составит 25 000 тонн.

VI. Перспективы отрасли: три основные тенденции определяют будущее направление

6.1 Тенденция 1: Экологическое замещение вступает в ускоренный период

С началом процесса лицензирования в ЕС и новыми правилами для зеленых шахт в Китае выход традиционного цианида натрия превысит ожидания. Ожидается, что к концу 2026 года доля мирового рынка экологически чистых концентратов увеличится с нынешних 30% до более 38%.

6.2 Тенденция 2: Технологические маршруты к диверсификации интеграции

Одному технологическому маршруту трудно справиться со сложными рудами, « предварительная обработка + экологически чистое выщелачивание», « био - химическая связь», « флотация - выщелачивание синергии» и другие многотехнические схемы интеграции станут основным направлением. 2025 год называют « первым годом технологической интеграции».

6.3 Тенденция III: ускорение глобализации цепочек поставок

С централизованным высвобождением спроса в новых золотодобывающих зонах и наложением внимания стран на безопасность цепочки поставок ключевых полезных ископаемых китайские фармацевтические компании ускоряют распределение производственных мощностей в Центральной Азии, Африке, Южной Америке и других местах. Ожидается, что в ближайшие три года 5 - 8 предприятий создадут производственные базы за рубежом.

Заключение: Возьмите период окна и выиграйте в поворотный момент

Горнообогатительная промышленность находится в критическом переходном периоде. Три движущие силы политики, технологические прорывы и рыночный спрос меняют структуру отрасли.

Для фармацевтических компаний технологические лидеры получат рыночную премию, те, у кого есть достаточные мощности, воспользуются преимуществами доли, а те, кто планирует глобализацию, выиграют инкрементное пространство. Для горнодобывающих компаний выбор обогатителей переходит от « соображений себестоимости» к « стратегическим решениям» - это не только определяет текущую экономику, но и влияет на будущие возможности соблюдения, рейтинг ESG и оценку рынка капитала.

Выбор лекарства - это выбор будущего. 在这场深刻的行业变革中，唯有主动应变者，方能行稳致远。